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在网红带货和新品牌的 持续兴起中，甄选电商注定将成为本次革命浪潮中，最为瞩目，和最耀眼的品类。
就目前国内该类别的发展来看，$东方甄选(01797)$ 虽然各方面都显得很稚嫩，但深入评估的结果是，其最具有发展潜力，包括品牌性，团队能力，定位和发展速度。他将是最有可能成为中国版$好市多(COST)$ 的甄选电商企业。他的这个目标形态，虽然有别于好市多，但终将异趣而同归。
本次分析首发于爱发电（原发地址），分析形式为视频，长度为2小时40分钟。
以下是部分分析内容。
$遥望科技(SZ002291)$ 交个朋友直播间，南极电商
周末$东方甄选(01797)$ 文旅上线，三地联播，抖音推流恢复，抖音直播间可以直接跳转自营app，一切都在正确的轨道上往前走，但是，董永辉停播事件让市场人心浮动。
考虑到东方甄选是我持续关注的企业，做一个阶段评论，以更新相应的民间评级。
1. 东方甄选目前文旅上，和抖音形成联盟，共同做大目的地市场（对手是$携程集团-S(09961)$ 系），其代价猜测是放弃双11刚进入淘宝。考虑到抖音在流量上的巨大优势，以及抖音是东方甄选的主场，东方甄选将获利巨大。这个变化，至少值20-30%的股价提升。这件事，也充分说明老俞协调资源能力的出众。
2. 东方甄选自营产品进度很快，说明东方小孙业务值得肯定。当前，旅行产品的导入，将极大加快这个进程。因为旅游产品将是和堪比食品的大型赛道，产品单价，毛利率和收入能力甚至超越食品。考虑到新东方各地学校开始批量开始旅行社业务，还将更大程度增发旅行产品的供应，而且，还是自营的。
3. 董永辉的事情，作为东方甄选的绝对顶流，对流量影响巨大。但分析的结论是：
① 董不会离职，2022年不走，要走也是2026年了；
② 董虽然貌似情绪大，但缺乏对抗领导的个性，无非是有些情绪化的动作罢了；
③ 东方甄选不可能和董签经纪约或成立个人工作室，这和老俞对东方甄选的定位矛盾，在老俞心中，直播的主播=培训的名师，只会当做高薪员工看待的；
④ 任何成功企业，都不可能有多种意志对外的，东方甄选对外形象，最终会回归到老俞为形象代表的道路上。
上述复杂逻辑通过星座和五行推出。简化说来，董作为白羊座+午火，最终只能是俞老师的手下。俞老师是大水局，五行中，水克火，完全能压制住董。
4. 东方甄选走向线上$好市多(COST)$ ，比最初我的分析，进度还要快的多。为俞老师和东方小孙点赞。尤其后者，每天能在直播间看到所持企业股票的CEO，全球的股票中，估计是唯一的，
合并而言，给予东方甄选强烈买入的评级。如果本次事件，造成股价下挫，将是一个很好的买入时机。
在气氛压抑，情绪暗淡之日，冒个泡。先表达观点，继续强烈看好$东方甄选(01797)$ 。
并且，明天开始逆行加仓。还是巴菲特老爷子那句话，在别人恐惧时候，学会贪婪。
除了之前专题提到的各个因素，再补充几点：
1. 我们只不过是炒股，要对东方甄选的领导人，尤其是俞老师，充满信心和信任。论管理企业，我们远不如他们。
就我看来，他远比绝大多数看到的优秀企业家更加优秀，尤其对于直播电商这个行业而言。他管理名师和网红的历史，要比雪球上，大部分人的年龄都长。
如果个别网友觉得自己水平更高，大可自己去来办个企业试试看。许多事情，远比想象的困难，尤其是开创新事业。
另外，俞老师从人品上，也是无可挑剔的。处女座的人，比其他人更加爱惜自己的羽毛。
2. 东方甄选主号的自营品，自有app路线，和与辉同行的主播个人IP路线，代表着零售商品牌化和主播品牌化两种路线，就目前的直播电商发展阶段而言，并不能完全确定，孰优孰劣。
在这种情况下，两种路线并行，是最好的选择。
目前看来，与辉同行得到抖音流量的大量倾斜，东方甄选的品牌化策略，也继续深入推进，没看到什么特别的问题。一切都在越来越好。
虽然主号的关注数有所下降，但其他品类直播间都欣欣向荣。主号想去年，也是董宇辉作为主力推起来的，今年有所回落，实在正常的很。况且，主号的关注数下降近期大概率将见底。
有些人说，营业额环比有所下跌。这是哪儿跟哪儿呀！且不说上半年是零售业的淡季，就说今年的经济衰退，这个成绩已经很不错了。
跨直播间来看，作为抖音的超级头部，做的实际已经很好了。不信的话，你对比下，三只羊，交个朋友，贾乃亮，广东夫妇等，就马上明白了。
3. 东方甄选除了品牌价值，更作为新兴零售的龙头企业，它的市场价值，远远要比目前市场给出的要高。
在这个领域争夺的，都是国内的超级大户，包括不限于，抖音，阿里，腾讯，京东，快手，等等。目前这个市值，任何一家，估计都愿意直接全额收购。他们都是不差钱的主，但大多找不到未来的方向。
也就是说，160亿的东方甄选，你值得拥有。怎么看，目前的价值也在200-250亿以上。超跌严重了。
4. 小时达落地。虽然雷声大，雨点小，连续两天，1-2位数的营业额。但也符合俞老师，不喜欢张扬的个性。
但要特别注意的是，消息越低调，字数越少，越值得玩味，越是在憋一个大招。
这个方向和未来，目测单独市值在500亿开外。这不是几句话能说清楚的。懂得人都懂。
小时达，极有可能是，真正实现所谓盒马新零售，叮咚买菜，每日优鲜，朴朴，等无数巨头和VC砸无数钱也没有搞定的事业。
而我，看好东方甄选能成功。也就是说，6-7折的东方甄选，白送一个更加有价值的事业。想到，感觉就是赚到了。
在这个节点，发个消息，留个位置，留待未来看，今天的看法和选择，是对是错。
最后，在这里奉劝那些坚守在东方甄选的股友们，下跌的时候，杂音和牛鬼蛇神分外多。越是这个时候，越要慎重。即使你要退出，选择卖出，也要特别慎重。多想想，总没错。避免卖在黎明前一刻。
在中国股市，特别好的标的，非常不好找。尤其像东方甄选这种，非常有想象力的。
$遥望科技(SZ002291)$ $交个朋友控股(01450)$
为什么我看好$东方甄选(01797)$ ，其中最重要的一个理由是，我看好俞敏洪，包括这次危机中，而不是董宇辉。
俞敏洪是真正的一流企业家，终极目标是建立一个伟大的企业，一个造福社会的企业，然后才是赚钱和情怀。
而他的对手或者争议者呢？
象王强和徐小平，当$新东方(EDU)$ 刚上市，立即套现而去，享受生活去了。如果是领导人分歧的话，后面也会建立其他企业，但实际上没有。VC企业更多是资本公司，而非通俗意义的企业。他们看重的，更多是钱。
象罗永浩，作为一个脱口秀演员，优秀主播，愤世嫉俗的演讲者，都是合格的，但作为企业家也不足。他的革命性有余，建设性不足，长期合作，很难和伙伴持续融洽。
象董宇辉，更适合一个宣扬文化的老师，做个主播其实很合适的，感染力非常强。但丈母娘们偏偏要把他推成公司或部门的一把手，写不只是捧杀，还是害了他。简单从职业测评看，就不合适，从这点上，东方小孙看的没错。目前把他推成公司的高管，其实是一步损招，就看后面俞老师能不能继续扶持了。
俞老师的真正对手，其实是新东方出去的，高途的陈向东，以及学而思的掌舵者。一个直接倒流，一个暗中发力。哪个都不是善茬。真正的强者，都不会把嚣张写在脸上。
不过，反过来说，一个好的市场或模式，没有优秀者或追随者竞争，反而更加奇怪。这下子，反倒正常了。
如同《从优秀到卓越》这本书里面，卓越企业首要的就是领导人，而俞敏洪，符合该书的定义。不信的话，可以去对比下。
所以，即使在本次小作文事件最严重的时候，我仍然看好东方甄选和俞老师。即便是董宇辉真的离职，无非东方甄选直播间的主号粉丝最多掉到2000万。纵然丈母娘们走光了，还可以吸引中国真正的消费者，中国毕竟有14亿人。
优秀的企业家为什么值得尊敬呢？因为他们承担了更大的风险，给社会创造了财富，提供当前这个衰退经济中，最需要的就业。
董宇辉只有一个，孟羽童也很难复制，他两个其实代表不了我们普通人。大家没有几个能成为他们，大家更多的，只是需要一份工作，一份体面，持久，有收入提升能力的工作而已。
那些丈母娘们抵制和黑东方甄选的同时，实际上是毁掉董宇辉众多同事的工作。
而这个公司，是俞老师，既没有像丁胖子一样润去美国，也没有像其他教培跑路，在困境中，顶着极大风险建立的。而新开的文旅，也是为了吸纳那么多找不到工作的师范生和前K12老师开辟的。
如果说，俞老师还不算中国真正的有担当企业家，有良心的企业家，承担社会责任的企业家，那谁还能算？
从而，我看好和持股东方甄选，认可的是他这个企业，企业的领导人，企业的经营模式，企业的品牌，而非头部网红或IP。后者，只不过是企业的员工，生产资料，或生产的产品。而后者，会随着时间流逝，不停迭代的。
最后，我主要仓位持有东方甄选。申明一下，供大家参考。
正在看丈母娘说的所谓董宇辉在$东方甄选(01797)$ 直播间的最后一次直播，和$新东方(EDU)$ CEO周总一起的。
忍不住再强调一次，对东方甄选强烈推荐买入，连同新东方的美股，也调为可以建仓。
几点已经明确，没啥风险了。
1. 东方甄选作为抖音第一公司，这次事件，一战封神，和其他顶流和MCN，已经间隔了至少一个罗永浩了。
2. 东方甄选品牌建设比想象的速度快得多，品类跨越食品，日用杂货，母婴，文旅，教育，自营品的数量和销量都在迅速上台阶，指数在上涨。
3. 从带货而言，东方甄选在农产品，地方特产，美妆，旅游产品，书籍多个大品类，都荣登品类带货第一。都是几个大品类。
美妆方面，美丽生活的顿顿和YOYO，对李佳琦形成足够压力，因为抖音在该品类的量已经比天淘系大了。
旅游品方面，没看到$携程(TCOM)$ 和同程方面，有啥抵抗的角度。
4. 从生产率方面，原来三天打鱼两天晒网的顶流，以后独立运作，预期将每天拉磨，相当于给东方甄选增加一个顶级直播间，营业额预计至少增加20-30%以上。
5. 至于东方甄选剩下几个直播间，在最近顶流不露面，外面压力巨大情况下，其他主播众志成城，全员爆发，没有顶流，每天都在霸榜各个排名第一或前几名。后面，事件风波最终过去，预期还会更加爆发。增速会放的更开。成为顶流将是其他头部主播的目标。
炒股炒预期，这种预期高增速，还没啥风险，可谓是罕见的科技股。说成科技股，是因为做的都是探索和创新，可以做到高增速。
对新东方而言，文旅也将成为真正的第二增长曲线。所以推荐建仓。
最近推了多次了。尽力了。
$东方甄选(01797)$ 的2023年半年报发布，前后看了一下，没有发现什么雷。一切按照正常节奏在走。
毛利率，费用率，自营品比例，净利润，gmv，营业额等，都符合预期。
结合近期新直播间的人气和每日更新的营业额，继续看多东方甄选。
维持买入评价。
这次$东方甄选(01797)$ 小作文事件和后续舆情大爆发，本质上，是直播电商品牌本身属性与头部网红的矛盾所在。
在我曾经的分析中，东方甄选兼具网红带货，食品品牌，甄选电商三个特征，但后两个要求突出企业品牌（也是自营商品品牌），而网红带货，却凸显的是带货主播的个人品牌。
东方甄选出圈，源自董永辉个人形象的率先出圈，俞老师也敏锐意识到这点，并利用这次机会，完成了东方甄选的品牌建设。
然而，随着董永辉的继续做大，其粉丝目的和企业品牌分歧根本上是分歧和冲突的。董永辉还是太单纯，利用和推动了这次小事件。最终导致本次的大风波。
就我们投资者而言。我们更看重的是股价。这点上，实际上和企业的领导人的立场是一致的。
做大网红本身，走向MCN机构，市场上只是多一家平庸的MCN，作为企业实际上也没有前途，看看$交个朋友控股(01450)$ 和$遥望科技(SZ002291)$ 的经营和股价就知道了。而且，即使大网红的粉丝，随时也会反噬，看看李佳琦的花西子事件，就知道了。
而走向自营品牌，以及甄选电商品牌，这才是真正利国利民，有利于国内农产品，有利于消费者，真正有价值的事。对于股票投资者而言，看看好市多的股价和估值，很容易想清楚，这才是最正确的事情。那就是去董永辉。
虽然肯定会对直播间粉丝数，短期销售额，企业的股价形成阵痛，但长期而言，却是无比正确的事情。这点，无论从小孙，还是老俞的谈话中，都能看得出来。这点既然我们都能想清楚，他们只会想的更透彻。
那就是，鱼和熊掌不可兼得。
看清楚本质，$东方甄选(01797)$ 的短期波动，就不会困惑，真正有实力的企业，长线无忧。
就短线而言，这几天的麻烦，过了白露（9.8），就会好些了。
$东方甄选(01797)$ 的企业分析，自从发布以来，一骑绝尘，已经30%+了，
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