2021年7月23日晚，山雨欲来风满楼，台风“烟花”从东海在逐步靠近浙江和上海，预计24/25会有暴雨和大风。
23日晚美股开盘中概教育股犹如开闸的洪水的一般，一泻千里，在连续3个多月的阴跌上，再度暴跌60%+。我虽然没有买中概教育股，但心情依然很沉重，一是想着如此巨大的跌幅该有多少人昼夜难安，二是因为我本人也是某在线教育公司的一名员工，晚上9点多老板在群里发了一段话大致意思是不用担心，公司有预案等等安慰人心的话语。群里一片沉寂，默默无言。我没多想，以为还是之前一些小道消息和风言风语，便继续刷起了手机。9点半美股开盘，教育股巨幅下跌，老婆给我看说这是咋了，我刷了下雪球，发现貌似最终的审判终于来了，“乱世用重典”永远不要低估我国政府的决心和手段，看到网上传的文件内容，基本宣判了资本在教育行业的死刑，想赚钱不存在的，这不是你们该来的地方。老婆还和我打趣到你估计要失业了，快对我好点，我养你。我无言以对。
对于工作其实倒没有那么担心，毕竟勇敢的打工人，在哪个行业不是打工。但对于一个业余投资者来说确也有着另外一种醍醐灌顶式警醒和启发，明天和未来你永远不知道哪个先来，对于这种宏观政策类风险，我觉得我是很难判断和把握的，我也信奉查理·芒格的一句话：“宏观是我们必须接受的，微观才是我们可以有所作为的“。如果你从微观上，分析公司业务和财报发现是一家优质的公司，目前受政策因素影响已经跌70%~80%，网上有一种说法叫“不死品种从最高点下跌70%~80%是非常关键的两个价位，这个位置风险比较小，收益可能非常高，可以把它作为打满预期配置仓位的一个价格”。在7月23号之前，教育股完美符合这个条件，从高点跌了近80%，而且很多人的认知里，K12课外辅导是刚需，这个行业不会消失，包括我们公司内部高管和创始人的看法也是这样的，认为国家会严管但是没法取缔这个行业。但现实是不死的品种也死了，国家没有取缔这个行业，而是直接把游戏规则改了。然后我们就看到了，在阴跌80%的基础上又腰斩还多。
所以配置仓位是一个很关键的规避不可控风险的方法，我也逐渐理解了为什么投资大师们为什么不满仓个股，而是普遍分散投资，因为这个世界上很少有100%，有一时的100%或各个方面的100%，但没有永远各个方面的100%。这种宏观的政策风险是我们必须接受的，但微观上分散投资是我们可以有所作为的，所以我也开始理解了一些大V为什么即使是自己最拿手最熟悉的个股也只会有60%的仓位，因为一生只需富一次就够了，多次大起大落的人是英雄是战士是值得钦佩的人，但大多数人落了之后就起不来了。
最后作为一个从业者，我觉得如果文件是真实且严格执行的话，对于有“招生能力”的老师个体可能是有利的，摆脱资本的束缚，自由野蛮生长，当然要小心被举报，哈哈哈，说不定未来我们会出现很多“孔子”式的老师，广收门徒，桃李满天下。对于缺乏招生能力的老师，连成为资本的工具的机会都没了，可能要向体制内或其他行业转型了。教培行业会走向个体化和国有化，除了个体化，现有头部玩家的另一个机会可能是引入国资控股，投诚加入国企为祖国教育事业健康公平发展继续贡献自己的力量。
想想自己突然有可能成为国企员工，不由自主的笑醒了。