阿里巴巴这个估值对应:
主站GMV负增长。
出海老二都没戏。
云业务龙头衰落。
实际情况:
主站GMV负增长。
出海老二都没戏。
云业务龙头衰落。
这也是目前主流看法,所以估值低,即使中概互联反弹,阿里巴巴也比较落后,困镜反转确实不容易。
最近有些谨慎乐观的消息,市场也不认可,直接无视:
一季度华创的数据说GMV双位数增长,市场存疑,等等一季报看看。阿里巴巴以用户为中心的改变还是看得见。
出海目前GMV还是老大,也有50%增速,除了TEMU,还看不到太大的对手。TIKTOK也事情缠身。
公有云有规模效应的,阿里巴巴战略上舍弃大项目(既不太好挣钱,卖设备一次性收入,也抢不过央国企),专注公有云,是更健康更长久的生意。
所谓的出海大部分是收购的业务,也TEMU根本不一码事。
如果只是这些,拿腾讯会不会收益更安稳?
通义很牛逼,看好阿里
阿里巴巴目前没有200亿美金/的回购,目前27财年到期的回购计划,年均125亿, 扣除阿里的股份酬金,净回购就大约在95亿美金/每年。
如果阿里提前完成回购计划,再追加,那当然是更好的。
68成本 重倉
软硬清仓完了?
国内电商接下来市场份额跌破30%,海外迟早被Temu超越,云业务也会被华为赶超,长期趋势参考苏宁的股价走势
阿里的出海还是拉倒,不要对它有预期为好。
gmv肯定增长不少,不过revenue确实未必增长。还要看真实成交率和take rate。