1，万科成本法入账，经营性资产租金收益率是6%，但是扣除折旧、人工维护等成本，目前基本为0。2，REITS目前估值基本为租金收益率5%，折旧不影响现金流。也就是10亿的资产，租赁6000万，万科报表显示收入6000万，成本6000万，净利润0。REITS的时候也是10亿资产，租金6000万，估值给到12亿发行，万科收回来12亿现金，少了一个10亿资产。