英伟达是伟大的公司,但敲响了美股的丧钟,第二阶段做空开始

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英伟达是伟大的公司,但敲响了美股的丧钟。

英伟达诠释了什么叫做“全球核心科技”,作为AI行业上游的卖水人,二季度英伟达营收同比翻倍,较分析师预期高22%,EPS盈利同比增超四倍,较预期高近30%,均扭转一季度两位数下滑之势;AI芯片所在业务数据中心收入同环比均翻倍激增,较预期高近30%,续创收入新高; 游戏业务收入同比增22%、重回增长。三季度营收指引同比增170%,较预期高28%。

此外,英伟达披露,本周一,公司董事会批准新增回购股票250亿美元的计划,没有到期时间,公司计划本财年继续回购股票。回购让股票筹码在市场上变得更加稀缺,也彰显了高管对公司的信息,特别是在英伟达的股价和估值均处于历史高位的情况下。

然而,英伟达敲响了美股的丧钟。

首先,英伟达的炸裂业绩无法泛化至美股其他公司,非科技股不用说,其他科技股的盈利也复制不了英伟达。

英伟达在AI行业中处于产业链的上游,为下游的AI应用公司提供计算资源。英伟达也是行业老大,没有任何一家公司的显卡能够和他匹敌。所以占据着优势位置,叠加美国AIGC创业的热潮,因为其显卡自然是大卖。但是它卖出显卡后,下游的AIGC创业公司能否创造相应的利润,现在依然要打上一个巨大的问号。

比如ChatGPT的热度已经衰减,第一批AIGC的独角兽已经开始裁员(新闻:网页链接),能否找到合理的商业模式来变现是一个长期的问题。正所谓市场在短期内高估了新技术的影响,而在长期内低估其影响。

可以预见的是,随着下游的公司变现失败,投资人失望离场,对于上游的压力也会缓慢体现。

其次,纳斯达克100指数有100家公司,标普500指数有500家公司,它们可不是什么英伟达指数。正是因为英伟达在产业链中的特殊性,其至多提升市场风险偏好,而不能作为领头羊带出牛市,进一步让市场宽度恶化,像A股集中抱团中特估,天天拉升三桶油一样,最终一地鸡毛。

最后,从技术上分析,出大利好高开跳水,是见顶的信号。在美国7月CPI低于预期下滑的超级大利好刺激下,美股市场已经无法创出新高,多头力量枯竭。

综上所述,英伟达是伟大的公司,但敲响了美股的丧钟,第二阶段做空开始。

$纳斯达克综合指数(.IXIC)$

全部讨论

万38yf03-04 18:40

假大v。真混子。

回南天南回03-01 23:21

后来的故事你们也都知道了。。
但美股总有一天会跌的对吧

NJBro2023-12-22 05:58

鞭尸容易反噬啊

一粒尘埃2023-12-22 05:30

女人何必难为女人

疯狂的羊驼2023-11-22 10:56

美股大空女魔头,去年纳斯达克一万点的时候还拼命的看空;

疯狂的羊驼2023-11-22 10:54

恒生医药都是创新药和A股医药当然不一样了 ,类似美股生物科技与标普医药

狞猫_6em2023-09-29 15:17

这篇文章一个多月后的今天看,的确很有前瞻性!

超级大螃蟹2023-08-25 20:22

是的很透彻

树欲静风不止02023-08-25 18:05

请教胡总,恒生医疗对应恒生医疗保健指数,这个指数的PE是65倍,A股的医疗指数才三十pE,不是说港股便宜嘛,怎么回事

公平的稳赚小电影院2023-08-25 11:21

你一直看空就像李大霄一直老多一样,总有一两次是对的,因为就算一个坏的钟一天都有一次是对的。