半导体最近主要是受市场存量、甚至缩量博弈，资金回流到大盘股，主要是以上证50里面的消费吸取了双创成长股的资金（光伏、新能源、半导体、医疗），形成跷跷板。
前期牛的不行的光伏、新能源和半导体，今天这样落魄，更加的突出了，现在是一个缩量博弈，追涨的人往往会吃到一碗大面。反观之前灰头土脸的板块，现在往往成为领涨的力量，所以市场现在就是这样，千万不要生气激动。
此外从半导体的基本面来说：（1）经济衰退、需求萎靡的半导体周期下行利空，和（2）晶圆厂扩产和国产替代、自主可控政策、小作文利好，之间的博弈。
之前小作文说一万亿刺激之后出现了高开低走，从而这个位置可能并不是底部，但是距离前低不远，是相对安全的位置，所以只能去耐心等待市场轮动了，追涨杀跌是不行的。现在这个位置的半导体从性价比来看，已经比消费要高很多了（白酒估值百分位66%，半导体仅5.26%），所以追涨杀跌的事情不要去做。
利好利空交织，那就要看市场当前的情绪和他的所认可的逻辑了。
我们从长远来看，半导体、科创板现在这个位置和估值，虽然不能说是最好，但是相对于消费、港股互联网性价比比较高。说估值不是最好是因为以前双创牛市启动的最低估值30倍，而现在是40倍，所以潜在极限下跌空间达到30%。说性价比高是从反弹的幅度来看，前者超卖，后者超卖。且消费、白酒估值比半导体、科创板高1919～114514倍。
未来经济的驱动力量一定是这些新兴产业，房地产、银行不可避免的退出历史舞台。同时，随着我国的崛起，对于我国半导体产业的封锁会越来越频繁，例如今天的新闻：
日本荷兰或将宣布部分采纳美国对华限制措施，加强对我国芯片出口管制。
所以，小作文会兑现。
至于具体的反转时间，可能还要经过一个季度左右的震荡和博弈，才能够把半导体周期下行、经济衰退导致半导体需求萎靡的利空消耗完毕，途中可能会受到小作文突发情况的干扰，所以这个速度其实是未知的，也有可能这两个因素互相抵消勉强维持一下这样子。
不过，我现在仓位是60%，这个位置还有20%多的下行空间，仓位我不是很着急打满。