CPI同比1.6% 有过买油米酱醋经验的人信吗?
美林时钟完整的描述了经济周期的过程,美国经济依然处于一个比较过热、通胀的状态,所以需要加息去抑制通胀。由于猛烈的加息,已经逐渐从通胀转向衰退。所以回看2022年,美元指数是远远跑赢美股和美国国债的。加息完后,美国也要经历像中国一样的衰退,此时利率已经见顶,那么国债会率先上涨。而股市则暂时受制于经济衰退。
而中国已经跨过了通胀和过热的阶段,提前进入衰退和通缩,迈向央行宽松复苏的周期。尽管这个复苏将是曲折。尤其是受到海外衰退对出口的负面影响。
从这张图上我们也可以看到,在进入宽松周期之后,要去投资成长股,因为实际利率的下行会增强投资者的风险偏好,倾向于成长性大的公司,并且成长股业绩成长空间大,能够快速利用好宽松的货币环境,获取最大的增长。
$标普500指数(.INX)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$
CPI同比1.6% 有过买油米酱醋经验的人信吗?
中国通缩,说的很有道理。现在理发比前两年翻了一倍多。通货膨胀确实厉害,但是投资却在收缩。有点日本的意思
根本不准 否则都发财了
美林时钟在国内的应用不如货币信用周期,具体看泽平宏观
美林时钟是特殊时期的产物。大部分时间都是不准的。要是投资那么简单就好了。
接下来是是宽货币还是宽信用,小姑娘可得想明白了 另外,低息不一定走向风险投资偏好提升,人对风险投资偏好是跟着金融资产and不动产升值提高的
句句在理,中国领先美国一个周期,明年会提前启动,目前问题就是疫情完全放开带来的不确定性(内需是否能有效拉起来还得看数据)和明年外围经济衰退导致的出口疲软,当然,过程是曲折的,但是相信肯定成功,抓住后面3年的周期
片面,骗一些不懂的人,取关了
“A股的估值确实是远低于美股的。”
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那就是科创板