经过周末两天的发酵,各方讨论的已经非常清晰了:R32长协是短期的扰动。
R32长协有两个信息点,签订的价格和协议的时效。
关于价格:
1、大客户能够以短期暴涨后的价格上沿签单,说明大客户已接受制冷剂涨价的现实,确认了制冷剂将要长期涨价的趋势。
2、况且相比于22年1.4万的均价,2.8万的价格并不算坏,而上半年的销售额只占全年额度的50%甚至更低。
3、国企有业绩考核的考虑,需要平滑利润增速;缓慢涨价顺应了正常的市场行为,也体现了国企的社会责任担当;
4、考虑到空调行业的市场和战略意义肯定是大于制冷剂的,制冷剂缓慢提价可以避免价格剧烈波动导致65%提前下发;
关于时效:
5、大客户今年也憋着一股劲要发发力,自然是要保证原材料供应的稳定,签长单是他们的强烈需求;
6、对于厂家来说,签长单锁定了大部分产量,厂家有了保底利润,供需产生了缺口,散水涨价顺理成章,水涨船高之下,下个季度的大单提价也就合情合理了。
关于情绪:
在市场报价3万的一片火热中,大客户签单2.8万,而且还是最旺的整个二季度,对短线情绪肯定是沉重的打击;
长协订单虽然不影响制冷剂长期逻辑,但是路走的好好地,平白无故的挨了一脚,心里不痛快发发牢骚也无可厚非。
已经发生的事情只能去面对。
退一步讲,在这个时间段出一个这样的“利空”也挺好,给过热的情绪降降温,让大家能沉下心更深入的思考制冷剂板块的逻辑是什么,也算是给一季度报的“不及预期”打一个预防针。
毕竟暴涨暴跌看起来是节省了时间,但是只有极少数人能把钱带回自己的口袋。