昨晚复盘得有点晚，整了一些酒行业的知识，零散记录了些。
因为刚好提前参与了地产，先亏钱再赚钱。因此对地产板块很喜欢，当然本来我也是一线工地工人，对地产炒作更有敏感性。
哪知道这个星期地产涨的有点猛，甚至昨天整个板块开始多个涨停潮。地产投资催生高端白酒的商务消费需求，另一方面地产开发和施工也提升了中低档白酒的消费需求。而我所在的工地，其实我看团建时，或者个人用餐时，他们有些老辈子是要喝些小酒的，有白酒也有啤酒。但是因为我所在工地年轻人人少，喝酒的就少了些，当然这只是少量的样本。
因为之前的酒行业的主要逻辑是与人口挂钩，因此大家的预期很差，看到很多人说是夕阳产业，但是不代表它就不可以短期炒作。
1.白酒：先不讨论其他的营收情况或者管理费毛利率。短期来看，就通过Q1的预收款来看看。
通过申港证券先了解到：
预收款（合同负债+预收账款）质量较好，酒企间分化明显。23 年末预收款 531.04亿元、季度环比增加 126.74 亿元，24Q1 末预收款 407.61 亿元、同比增加 0.42%。从各阵营 24Q1 预收款同比增速看，次高端（13.91%）＞高端（9.71%）＞白酒整体（0.42%）＞地产龙头（-8.48%）＞大众酒（-32.98%）。
从预收款同比增速角度看，泸州老窖、山西汾酒 24Q1 预收款同比增速较快，渠道预收情况较好。从订单收入增速与报表端营收增速对比看，24Q1 订单收入（24Q1 营收+当季度预收款环比变化）同比增速 27.38%，高于 24Q1 报表端营收增速，整体预收质量仍较好。综合预收款情况来看，高端 24Q1 订单收入均高于同期报表端营收增速，次高端中山西汾酒表现良好，其余白酒中老白干酒、金徽酒、伊力特表现较优。
个人观点：然后看了下多个白酒股，都在底部，其中的山西汾酒我是暂时不会买，这个位置有点高没怎么跌，感觉是因为基本面可以，弹性差了点。
2.啤酒
万联证券的分析如下：
啤酒板块：营收增速回落，利润弹性逐步释放。2024 年一季度啤酒板块归母净利润普遍长，但营收增速有所回落，营收/归母净利润分别同比-0.78%/+16.27%至 194.22/22.78 亿元，主要是去年一季度线下消费场景恢复和消费复苏，去年同期基数较高，建议关注啤酒后续需求变动情况。其中龙头里面重庆啤酒、珠江啤酒业绩表现相对较好，营收个位数增长，归母净利润同比增长超 15%。预计 2024 年行业营收仍能保持正增长，同时产品结构升级，以及原材料下降还将继续提升啤酒公司的盈利能力，净利润将仍能保持双位数增长。
个人观点：然后看了下重庆啤酒，这个K很有攻击性，因为啤酒业绩具有周期性，一般在夏天（第二季度开始比较多），前啤酒行业格局保持稳定，且行业集中度仍在提高，建议关注高端化趋势延续、盈利能力提升空间大的啤酒龙头 。
3.手机打字还真不易，只是方便在工地操作。在行业还没有高潮时，先学习起来，等行情起来了，反应应该比没有先学习的人参与感应该更强一些。昨晚也看到了光伏的利好，先看看随手打打板吧。马上要开盘了，先工地干会儿活，再来看看竞价了。