没想到一周前就把主线学到了,有点可惜的是今天没有梭哈万科。买了个电梯同力日升。
万科的涨停,确认了地产这里开启短线新周期。手上拿个电梯,等周末的人来挖掘,是不是需要换电梯,步梯老房是不是要换新的。
3.给现在我们转向市场的另一方,并考察卖者的行为。任何一种物品或劳务的供给量是卖者愿意而且能够出售的数量。供给主要分为个人供给和市场供给。
供给量:取决于决定个别卖者供给量的因素:一种物品的价格、生产该物品使用的投人的价格、可得到的技术,以及预期。此外,市场供给量还取决于卖者的数量。
在国金证券上看了下,截止2021年以来,中国房地产市场进入了“累库”阶段。也就是供给增加。截止2024年3月,已竣工未销售的面积为7.48亿方,超过2015-2016的最高点7.39亿方。
再看了下几个大城市的去化周期,12个月的去化周期计算公式:去化周期=该区域存量/最近12个月去化量,但是这个数据都只是参考历史的,而且是线性思维,只能参考,因为我在四川,我比较关注成都,居然需要12.7个月。如果是3个月的去化周期来计算,需要20.1个月。
三、房地产企业学习
1.现在炒作的逻辑就是改善房的头部市占率提高。
行业供给侧出清,头部央国企和改善型房企市占率逆势提升。自 2015 年的房地产上升周期以来,截至 2020 年,行业集中度不断提升,2020 年 CR10、30、50 和 100 市占率分别达 28.0%、49.2%、61.4%和 75.1%。而进入 2021 年以后,由于头部中国恒大、融创中国以及一系列的 TOP30 房企出险债务违约/展期,行业集中度有所下滑,进入重新洗牌阶段。头部央国企和改善型房企把握机遇凭借优质产品和服务提高市占率,绿城中国、滨江集团和建发房产 2022 年 1-10 月市占率分别为 2.10%、1.09%和 1.11%,较 2019 年分别增加 0.84pct、0.38pct 和 0.79pct;而头部央国企市占率也维持稳步增长,保利发展、中国海外发展、华润置地市占率分别达 3.34%、2.15%和 2.11%。
2.估值
地产板块股价底部基本确立,预计将走向拐点地产估值已处历史底部水平。A 股房地产板块 PB 估值仅 0.63 倍,典型央国企如 A 股保利发展 PB 估值 0.54 倍、港股中国海外发展 PB 估值 0.39 倍、华润置地 PB 估值 0.70倍,均已降至历史底部。
3.筹码
板块筹码底部w底,如果有牛市,有轮动的需求。
参考文献 经济学原理 国金证券