福蓉科技不到2个月，从7块多涨到21块多，相关的概念是AI分支下的AI手机。
大家都知道，AI手机和游戏短剧教育等一样，是AI应用的落地，而且是比较好观测业绩的那种，总之炒的都是AI。
啥叫AI手机呢，搭载了大模型的手机，chat或者Gemini作为底层大模型。手机芯片也基本是高通的骁龙8Gen3，联发科的天玑9300，苹果的A17pro。
然后你在这些手机上，拿到零部件或者组装的单子，尤其是价值量和之前的手机相比，比较突出，最好是增量。
然后我们来看福蓉科技，根据公司最近的说法：
公司主营业务为消费电子产品铝制结构件材料的研发、生产及销售。公司主要产品为消费电子产品铝制结构件材料，进一步加工后用于智能手机、平板电脑和笔记本电脑等。公司产品不具有 AI 功能。关于 AI 智能手机供货情况，目前公司主要为具有 AI 功能的谷歌 Pixel 8 和三星 S24 手机提供铝制中框结构件材料，下游品牌主要根据消费者需求安排生产计划，不排除公司铝制中框结构件材料全年订单存在波动风险。
公司主要客户是三星和苹果，所以不应该在后续的华为P70概念里面做龙头。
主要关注点是折叠屏。铝合金材料多用在三星苹果的手机平板和笔记本电脑上。一部折叠屏有两个中框用到铝合金，铰链有一部分用到铝合金，大概是30元左右。
福蓉科技是一个有业绩的公司，22年挣了3.9亿，20年和21年也有3亿左右净利润，在1月股灾之前估值都是20多倍，很正常的估值水平。这样的公司应该适用基本面逻辑，而非概念题材的游资定价，公司的业务就是消费电子，是手机大厂的零部件和材料供应商，这样的公司太多了，在A股太多了，比如果链的结构件公司，你能赚多少钱，单机价值量是多少，多少毛利率其实大家一清二楚，其实就是想象力有限。
公司比较有想象力的是铝合金用在折叠屏中框胶料，而盖板和外壳就普通多了。
但是在高端机型上，钛合金开始出现在手机中框和折叠屏上，随着高端机型中框钛合金渗透率的提高，铝合金面临着竞争压力，比如苹果 15 Pro手机中框采用钛合金，荣耀 Magic V2 和荣耀 Magic Vs2 率先在折叠屏铰链轴盖使用 3D 打印钛合金，因为钛合金更加坚固耐折。这一块的公司有金太阳和东睦股份。
如果炒作的是三星，A股和三星合作的公司也并不罕见，比如闻泰科技，三星近期已经释放2024年手机ODM(原始设计制造)订单，国内手机ODM厂商闻泰科技承接三星2024年超4000万部手机ODM订单，或重新成为三星最大的ODM供应商。而苹果还没有推出自己的AI手机，苹果公司也正在与谷歌进行谈判，计划将谷歌的Gemini人工智能引擎集成到iPhone中，那果链的公司更多。
所以从基本面逻辑上，福蓉科技因为和三星S24的业务关系以及折叠屏概念，比同行获得一些超额涨幅，但业绩弹性，以及想象力，绝不可能支撑接近3倍的涨幅。
如果从类似庄家控盘逻辑上，公司不可能经常在异动公告中提醒“公司产品不具有 AI 功能”，而是大概率会配合炒作。
如果是游资逻辑，首先AI手机的联动性并不高，你能找到一个和福蓉科技联动的消费电子零部件股票吗？道明光学，思泉新材，希荻微，诚迈科技这几只股票在3月初5连板的时候有一点联动。但具体业务都不一样，后来的3月18,19,20三连板，大家全掉队了，只有福蓉科技一个人。
如果看盘子，那上面几个盘子都比福蓉科技小，甚至思泉新材的散热概念，在AI手机里有更大的价值增量。
如果像艾艾精工这种，所有人都知道你没有基本面，所以大家都是心照不宣地玩击鼓传花的博傻游戏，你天天涨停，只要不被监管关小黑屋，没人去说他。
如果像光模块那种，剑桥科技后来就是涨不过中际旭创，天孚通信和新易盛，毕竟机构会跟踪订单，会研究，已经出业绩了，知道谁基本面更强。
如果像华策影视，中文在线这种，想象空间大，都是AI赋能传媒行业，应用落地，现在也没业绩，但你说未来业绩蹭蹭涨，我现在真不好反驳你，毕竟这玩意落地成啥样谁都不清楚。这种就欺负你想象空间大，短期无法证伪，那也玩得通。
唯独福蓉科技不属于以上任何一种模式，本身有业绩，估值正常，但缺乏想象力，盘子不大不小，本该属于机构定价范畴，确硬生生被一帮拉萨帮资金当成AI龙头狂拉。
我怎么也想不明白，一方面感叹有钱任性，一方面感叹大A股不光没有价值投资的土壤，现在连投机都不讲规矩了，都让人看不明白了。
看不明白咱们也没意见，只要能涨都是好股票，但希望基本面及预期是市场共识的最大公约数，同时希望市场不要长期埋没一个好公司。