哇塞。成都股息居然最高了。高达8以上了恐怖。
由图可知:不良贷款与逾期贷款之比超过1的银行有苏农银行,农业银行,中国银行,杭州银行,建设银行,齐鲁银行,苏州银行,工商银行,无锡银行,瑞丰银行,交通银行。
而不良逾期比低于0.6的银行有像厦门银行,贵阳银行,重庆银行。
2. 拨备覆盖率
目前,上市银行中拨备覆盖率超过500%的银行有杭州银行,无锡银行,常熟银行,苏州银行,成都银行;拨备覆盖率在400%-500%的银行是宁波银行,江阴银行,招商银行,张家港行,苏农银行,沪农商行;拨备覆盖率在300%-400%的银行是厦门银行,南京银行,江苏银行,邮储银行,渝农商行,齐鲁银行,长沙银行,农业银行。
3. 逾期贷款率
不良贷款一般由逾期贷款演化而来,只有逾期贷款率低的银行才大概率不良也低。
我们看到,逾期贷款率低于1%的银行是杭州银行,苏农银行,无锡银行,苏州银行,成都银行,宁波银行,瑞丰银行,邮储银行,农业银行,江苏银行。
二、资产扩张能力决定了以量补价的程度
2023年,很多银行资产扩表迅速,展现了良好的市场占有率提升速度,但是2024年将更加比拼内功,有些银行受制于资本充足率的要求会主动放弃部分市场,而有些银行则有强大的能力去扩充市场,我们用一级资本核心充足率来看待这个指标。
我们看到,核心一级资本充足率超过13%的银行是工商银行,招商银行,沪农商行,渝农商行,超12%的银行是瑞丰银行,建设银行,江阴银行。
而成都银行,浙商银行,兰州银行,杭州银行均比较低。
二、估值便宜是王道
银行估值角度看,一般从市净率及股息率角度看。
1. 市净率
从估值角度看,所有银行股目前都是破净状态,PB大于0.8的银行是宁波银行与招商银行;大于0.7的银行是常熟银行,成都银行,江苏银行与杭州银行。
2. 股息率
从股息率角度看,各家银行差别也是蛮大的,按照2023年目前业绩增速看,股息率目前超过7%的银行是成都银行,浙商银行、江苏银行、南京银行、华夏银行、渝农商行、北京银行。
而股息率低于4%的银行是宁波银行,平安银行,浦发银行,瑞丰银行。
至此,我们在选择2024年的银行股时候发现了一个问题,确实非常非常难选择出资产质量好,估值又低,同时资产扩张又快的银行;
因此2024年银行股的走势估计不会像今年这样分化,今年是大行涨的时候,其他银行跌,其他银行涨的时候,大行跌。2024年银行股走势分化将减少,因为从估值角度看越来越合理了。
最后给出我的结论:2024年我最看好的银行股。
我将从三个角度说:
四大行:2024年工商银行与建设银行因为强大的扩张能力,走势应该比农业银行与中国银行好;
股份制银行:招商银行的估值已进入击球区域,各项指标在股份制中最看好;
地方城商行:江苏银行,杭州银行,成都银行依然有着良好的投资机会。
哇塞。成都股息居然最高了。高达8以上了恐怖。
赞同!另我认为,2024年优质城商行将会跑赢优质股份行,更跑赢优质国有大行。
感谢分享
感谢分享,非常细致。
股份选招行
为啥不看好农商行呢?风水轮流转,今年有可能轮到无锡、江阴等农商行了
银粉们自嗨起来吧!那个董奔男几年来嗓门都喊哑!不缺再来一个
厦门银行怎么样,分析下
问老师:投张家港行行吗?
金融领域不再鼓励创新的时代,还的是国有大行,股份行难