刚从英东游泳馆回家路上，看到有球友私信问目前想从高股息的银行中选择1到2家投资，他问江苏银行与兴业银行在当前阶段谁更有性价比？
一、股息率对比
江苏银行经过转股后，目前总股本183.5亿股，市值1225.9亿元，根据三季度25%业绩增速，全年估计净利润317亿元，按照30%分红比例，江苏银行2023年股息率目前最高为7.75%，市盈率不到4倍；
兴业银行目前总市值3055.9亿元，根据三季度-9.53%的业绩增速，全年净利润大约827亿元，按照28%的分红比例，兴业银行2023年股息率大约为7.57%。
两家银行的股息率差不多，江苏银行可能略优。
二、资产质量对比
我们知道投资银行股的第一要素是资产质量，第二要素是去有鱼的地方钓鱼。首先看资产质量。
1.拨贷覆盖率
由图看出，江苏银行资产质量抵补能力明显强于兴业银行，特别是近几年拨备覆盖率快速提升。而兴业银行拨备覆盖率基本无变化。
2.拨贷比
拨贷比看江苏银行的拨贷比较明显强于兴业银行，江苏银行长期维持在3%以上，兴业银行则维持在3%以下。
3.不良认定严格程度
从不良逾期之比看，江苏银行也是遥遥领先于兴业银行，江苏银行基本上1元逾期认定了0.9元以上的不良贷款，而兴业银行1元逾期只认定了0.75元的不良贷款。
所以说兴业银行实际经营的成果比业绩报表可能还差一些，江苏银行与业绩报表相对一致，而四大国有银行实际经营的成果比业绩报表要好一些。这里面的根本原因是客户结构问题，股份制银行除了招商银行外，中型民营企业贷款占比高有关系。
三、资产增速
投资银行股第二大因素是去有鱼的地方钓鱼，也就是看各家银行的贷款与存款市场份额能否持续提升？
我们看到江苏银行各项数据的增速均快于兴业银行，无论是资产总额，营业收入，贷款增速，存款增速包括净利润增速均对兴业银行有一定优势。
结论
投资主要看未来，结合目前经营情况及数据，你更看好江苏银行还是兴业银行呢？谁更有性价比呢？
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补充两点：
首先江苏银行可转债已经完成转股补充资本金，未来不会再有摊薄每股收益，而未来兴业银行可转债转股会摊薄每股收益！其次：江苏银行的营业收入和净利润增速依然保持一个比较快的态势，而兴业银行再而竭，三而衰！银行股整体都应该有机会，但是江苏银行和兴业银行比有无可争议的更高的性价比！
经营数据的定量分析对比帖主已经写的很清楚了，总体讲估值高低相差不多。
从未来的发展情况的定性分析讲，江苏银行与兴业银行最大的区别在于经营业绩增减趋势的不同。江苏银行的经营业绩一直保持稳步增长，而兴业银行的经营业绩颓势初显，能否稳住有待观察。
1，目前价位（估值）下的这两家上市银行，都有很好的投资价值。
2，江苏银行年末股本比年初增加了24.25%，为了保持每股现金分红金额稳中有升，江苏银行2023年度归母净利润同比增速，应该在25%左右或以上。
3，到2024年三季报或年报披露后，这两家银行的基本面对比，也许更有意义。
与其拿兴业银行对比江苏银行，不如拿成都银行对比江苏银行。当前三者动态股息率接近，但是考虑到成长性和最新业绩报告，兴业银行明显不如另外两者。
都不错，非要选一个的话，兴业折价将近90%，江苏银行折价85%
一个全国股份行，一个省内银行，两家银行都不错，但不同体量，不同资产结构，不同发展模式这样对比值得商榷
江苏银行在走上坡路，兴业银行走下坡路，目前两家擦身而过，准备兴业调江苏了
这种比法很粗很粗，不是逾期多的银行资产质量就比逾期少的银行差，不良也是，比如信用卡逾期正常都在3%以上，并且是好业务。而对公贷款业务如果逾期超1%就是相当差。
任何一笔贷款同业务类型有关，单纯看报表，只能流于表面，并没有否决江苏银行，我也持有一点。
估计最难做的是信用卡，车贷等零售，大行和城农商行基本少量介入，因人才储备和机制难达到要求，而优秀的股份行这是必争之地 $兴业银行(SH601166)$ $江苏银行(SH600919)$