根本原因是客户结构。
国有银行客户结构：1/3个人房贷、1/3央企国企贷款、1/3其他（普惠、消费贷、其他）；
地方城商行：1/3小微企业、1/3地方基础设施建设与国企、1/6房贷、其他；
股份制银行：1/5房贷；1/3小微企业，1/3民营企业，其他；股份制银行最大的问题是央企国企竞争不过国有银行，地方资源竞争不过地方城商行与农商行。到一个地方竞争，亲朋好友少，打拼不容易。所以很多情况下被迫服务中型名营企业。近几年，民营企业经营困难较多，所以不良严重。股份制银行中，除了招商银行外，其他整体资产质量都不行。
整体而言，从风险角度而言，安全系数排名如下：
央企>个人房贷、国企、地方债>1000万以下普惠小微企业>民营中型企业
所以选择4大国有银行是不错的选择；同时长三角优质且低估的城商行也要选择。
但是一旦经济好转，民营企业不良下降，贷款需求旺盛，那么股份制银行才会进入我们的击打区域。目前暂无有相关迹象。