如果能降息对于市场来说是个利好，能够降低企业贷款成本，有利于企业融资扩产，增厚利润。
降息预期下，我看了一下汇率来到7.15的高点，国内降息会降低利率水平，海外利率已经来到了5%的高点。
汇率来到高点后，前期加息以及汇率变动因素会导致资金外流，但是从性价比的角度来看，A股和港股已经具备较高的性价比了，海外反弹了一波，性价比肯定没那么高了，如果我们的经济数据能够在第三季度持续回暖，海外资金也会持续流入A股和港股，目前而言，我认为不需要悲观。
今晚美联储会继续公布CPI数据，同比增长4%，低于预期的4.1%，增速为两年新低。从数据来看，本月加息预期会有所下降。港股触底反弹的预期进一步加强。图一
今天发布了5月份的金融数据，社会融资增量为1.56万亿，预期1.9万亿。新增人民币贷款1.36万亿，少增5148亿，M2同比增加11.6%。总的来看，数据是低于预期的 不过市场也已经有了充分预期，股价也提前下跌了一波。数据一般，没多少亮点。
这几天消费电子板块上涨不少，可能跟华为近期已上调2023年手机出货量目标至4000万部，而华为年初将这一目标设为3000万部级别。
从最近几个月数据来看，手机销售数据比较难看，从需求端来看，并未出现改善，导致预期比较悲观。华为上调手机销售量也可能是跟解决芯片问题有关，并不是手机行业需求疲软的问题，需求回暖拐点还要进一步的数据验证。
今天看了天风证券写的研报，从库存的角度来看待行业景气度，图二
按照3.5年为一个周期，目前处在库存低位的行业有消费电子，家电等行业。
再看看库存周期增速和投资周期增速都处在低位，图三
按照预期来算，今年下半年消费电子行业周期会在下半年见底，不过进入第二季度后需求疲软，存库周期会有所延长，但是并周期肯定会回归，只不过这种恢复是比较慢，需要耐心一些，尤其是在消费电子行业仓位比较重的朋友，更需要耐心一些。
