walkzhong1 的讨论

你说的很对，如果都确定也不会是这个价格

出生率确实是核心，飞鹤21年4月市占率19%，今年一月21.7%，提升速度不太快，从这点看抢夺国产替代的市场进度缓慢。政府补贴下降是个较大的影响利润的因素。飞鹤目前如果能保住利润不下滑，目前的价格是有投资价值的，10pe，付息率接近5%。

应该说，这家东北企业如果没有造假，肯定是有投资的

现在 10pe，就怕需求下滑叠加竞争加剧，导致 Pe 上升，这个概率确实是存在的，看现在的情况，就是在降，市占率提升并没有阻止利润下滑，也是麻烦哈，除来补贴，营收下滑，毛利率也下滑，毛利就下滑的比较多了。当然，这都是短期，有时候好公司短期遇到困难也可以持有，但飞鹤的商业模式到底如何？护城河如何？能抵挡出生率下滑到哪个点呢？不确定性的因素还是蛮多的$中国飞鹤(06186)$

有这个概率存在哈，可能接下来会转好一点，但利润 高增的概率很低了噶，叠加这个阴魂不散的出生率，是很烦