东方教育未来三年确定性的增长15%，有可能有20%，静态股息率8.5%，中软有可能未来几年复合增长有30%，也有可能不及东方教育，具体看华为和ai在国内的情况。估值角度，东方教育破净，估值低于同仁堂，在教育行业里处于高，但实际上高教股加了所得税后业绩会大幅下滑，东方教育的业绩是真的，高教股的低市盈率是假的，此外东方教育无负债。 中软1.2倍市净率，高于合理估值1倍市净率20%，但在整个盈利的ai产业链里，估值属于垫底，行业大趋势下1市净率应该是铁底。中软和A股的软通动力基本一致，软通4.9倍市净率，中软1.2倍市净率，东方教育则是无对标标的，行业独一。$中国东方教育(00667)$ $中国软件国际(00354)$