港版安宫有很大部分需求是内地客户买走的。
23年内地去港人员2000多万,18-19年是5000多万,还是有增量的。
我给港版安宫长期估值是利润的20pe合理。
但是安宫的空间到底有多大我不知道。最近10年国内安宫空间涨了好几倍了。这些需求什么时候会流出部分到香港不知道。
国药其他生意我看不懂。
$同仁堂国药(03613)$
确实失望,几年看下来安宫相当于混日子。
内地价格19年从560提价到780,再21年提价到860
如果香港也同比提价,那么几乎提价50%,但是营收没有怎么涨基本判断是销量大跌。
公司除了拳头产品安宫,相当于只运营了一个孢子粉。搞了几年之后结果就是这样,是很难...