回复@股海观澜君: 当前玩猪股的两个逻辑，1.产能的扩张；2.猪价的上涨。
$克明食品(SZ002661)$ 收购兴疆牧歌以后并没有扩张计划，需要等现金流改善以后才考虑扩张，想象力有限。
至于估值，50万头的出栏量，按头均市值5000来算，也就25亿。在公布扩产计划之前，弹性不会很大。
虽然已经把克明加入观察名单，但是还是的谨慎些。观察下其财务状况是否能支撑他扩产。//@股海观澜君:回复@股海观澜君:4月17日收盘后，克明食品发布公告，收购兴疆牧歌事项落地，速度超出预期。

最终，克明食品支付3.44亿购买克明集团和三陈的全部股份，并增资2.8亿，合计取得兴疆牧歌53％的股权。

二季度，兴疆牧歌将会并表，不确定购买的6.24亿是以商誉还是以何种形式存在。

恭喜克明，希望企业和股民能一起苦尽甘来。

网络上关于兴疆牧歌的资料非常有限，观澜君也没有兴疆牧歌工作的朋友，关于兴疆牧歌的分析只是根据最近一段时间网络新闻的搜索、分析和加工，可能与实际有差距，最终以并表之后公司发布的信息为准。

猪肉上行周期还没有到来，三四季度才有机会，二季度就是一个字，熬！

熬到公司定增获批落地，熬到能繁加速去化，熬到兴疆牧歌逆势扩张，熬到克明和牧歌能继续搞到钱，不至于现金流枯竭，倒在猪周期黎明前。

熬吧，熬出一个未来。

$克明食品(SZ002661)$