原创：悟股妙手
牧原明年1000亿净利润的概率有多大？
是8成。
直接上图：
我做的动态的，可以每个月更新一下的图。是电子表格。切个图就这样。
牧原净利润预测
为什么说牧原未来会是1万亿的市值？
现在才不到2700多亿。
有差不多三倍的上涨空间。
逻辑是很分明的。股价的上涨，永远伴随着利润的上涨才是合理的，比如茅台。牧原今年的净利润就可能超过了贵州茅台，你给他多少亿估值呢？说贵州茅台是白酒的，顶级品牌有社交属性，但是牧原是刚需，是满足14亿人民对美好生活的向往。几乎每周都吃几次啊！
表格可以看到。今年它的净利润有600亿左右，有这么高吗？我都不相信那我们打个折好了就算450亿行不行？关键是明年之后的预测，他每年净利润都在1000亿以上。而且2025年猪的出栏达到了1.5亿头，大猪是1.4亿头。
这么乐观的预测，在别人看来非常夸大，但在我看来只是中性而已。逻辑关键是一条，现在育肥产能有95%是落后产能；是防不住非洲猪瘟的；这些产能大部分都要退出，如果不退出，他们的成本会高达20—30元以上。猪价真的与某些券商分析师说的那样，2021年就跌到了20元以下，那这帮人都不敢养猪了。因为非洲猪瘟的病死率几乎达到百分之百，就算拔牙什么的，那也是大猪场的权利。小农经济没什么好拔牙的，非洲猪瘟中招以后基本上团灭。赶快卖还能卖出点价钱。问题是卖病猪可是违法的。
招商证券
#猪肉#
招商证券是最乐观的预测了，他们预测2021年和2022年净利是502亿和512亿，但是我比他们2021年的预测还要高一倍以上也就是2021年和2022年牧原的净利润都超过1000亿。
我提出十条牧原的优势如下。
牧原有10大优势，在全国都排第一的。
1、成本回到非洲猪瘟前的生猪11元每公斤，全国最低且和社会均价拉大到700元一头，买小猪的成本更高，
2、防非洲猪瘟能力第一，基本不得病，因非洲猪瘟的死亡率大概3%。社会平均是20%到40%。
3；极限留种，且两年多能生五胎，每年能繁母猪能涨1.5倍；psy24头不降，效率高，有些大公司低于20头，
4：50万头猪场的难度几倍于1万头的。牧原有十几年经验，优势明显。
5：人才优势，提前两年准备高发展人才，今年招4万左右。
6，大股东人品好，文化高，新型肺炎捐款两亿，政治觉悟高。
7：先发优势，赢家通吃，跑马圈地，有钱建新猪舍，100亿才能建1000万头，50亿周转，也就是150亿才能有1000万头育肥先进产能——成本10元且不得非洲猪瘟。
8、牧原和现在自繁自养的社会平均成本比，低700元，非洲猪瘟前只有200元。比卖小猪育肥的就更低得多。
9、现在非瘟阴性猪场额小猪卖2000元一只，养到125公斤要1200元，买小猪全养活的成本26元，现全国价格37元。如果非洲猪瘟死亡率20%，成本上涨到32元那猪价30以下，买2000—1800的小猪养是亏钱的，不养了产能会下降，所以明年猪价会在25—35，均价30。牧原可能净利润1000亿。
10、非洲猪瘟前6.8亿头年出栏，如果先进产能要做到5亿头，能防非洲猪瘟成本低。5亿头，要1500*5=7500亿，这么大的投资从哪里来？如果先进产能占比只有50%，那么猪价就会维持在落后产能的成本之上。牧原在2020到2022年的超好利润，可以完成1.5亿头到2亿头新猪栏资金积累。
按长期15年的平均利润来说，牧原每头猪能赚600—800元是大概率的。2亿头就是1200～1600亿长期每年净利润。
下面我贴了1家大券商对牧原股份的2021年净利润预测。大家过一年两年以后再回来看，其中有一家可能觉得是一个大笑话-----华泰证券分析师给出的利润预测是：2021年112.69亿，2022年43.29亿。大家还敢相信这种人吗？华泰，10大券商，就这水平？
2021和2022年牧原净利，到底是本人的1000亿，1100亿接近事实还是华泰的113亿和43亿接近事实？让时间做个裁判、裁判、裁判。
