【弱势行情，防御品种表现 → 高股息抱团、贵金属、养殖（猪、鸡肉）异动】
1、为什么昨天红利方向在涨?
社融：6月单月新增社融3.3万亿元（前值2.07万亿），6月末社会融资规模存量同比增速下滑至8.1%；6月新增人民币贷款2.1万亿元（前值9500亿元）；M2货币供应同比6.2%，前值7%；M1货币供应同比-5%，前值-4.2%。
GDP：今天再度发布数据，二季度GDP同比增长4.7%，而预期增长是5.1%。说明投资、制造、消费复苏拐点还没到。资金抱团高股息防御。缩量行情，权重吸筹，中小盘再度重创。
比如：四大行—建设银行、农业银行、中国银行、工商银行齐创历史新高。
近两年来，银行股作为稳健防御性投资标的，在理财产品收益率逐步走低的情况下，基于银行股低估值、高股息的特点，银行股在二级市场上的整体表现较为亮眼。上周，银行股陆续出现分红高潮，兴业银行、中信银行、招商银行、民生银行等超12家上市银行集中现金分红，合计分红额高达2669亿元。整体偏向于大资金的配置，不适合追高。
2、猪肉跟踪（生猪涨价+龙头扭亏）
7月14日，国家统计局发布了2024年7月上旬流通领域重要生产资料市场价格变动情况。其中，本期生猪(外三元)价格为18.4元/千克，较6月下旬上涨4.5%。
据证券时报，近期，由于全国大范围降雨，养殖端出猪积极性不高，叠加交通受阻，市场猪源流通减少，下游收购难度较大，短时呈现供小于求局面，支撑猪价加速上涨。猪肉价格的持续回暖，令生猪养殖和销售企业业绩明显回升。
龙头业绩扭亏：
牧原股份：预计上半年归母净利润7亿元-9亿元，上年同期亏损27.79亿元。按照牧原股份一季度归母净利润亏损23.79亿元计算，公司第二季度至少盈利30亿元。
温氏股份：预计上半年净利12.5亿元-15亿元，同比扭亏为盈。
神农集团：预计上半年实现归母净利润1.04亿元-1.28亿元，同比扭亏。一季度，神农集团归母净利润亏损356.6万元，即第二季度盈利至少1亿元。
中报业绩反转方向：关注龙头的表现。
【进攻端 → 科技成长，等待资金回流】
英伟达跟踪：供应链传出，台积电近期准备开始生产英伟达(NVIDIA)最新Blackwell平台架构图形处理器(GPU)，英伟达应对客户需求强劲，增加对台积电投片量25%，谷歌、Meta、微软等大厂都将导入Blackwell架构GPU打造AI服务器。
英伟达扩大Blackwell架构GPU投片量之际，就终端整机服务器机柜数量来看，包括GB200 NVL72及GB200 NVL36服务器机柜出货量同步大增，由原预期合并出货4万台，大增至6万台，增幅高达五成，当中以GB200 NVL36总量达5万台为数最多。台积电将在本周四(18日)举行法说会，现正处于法说会前缄默期（因此暂无相关回应）。
后续留意GB 200增量环节（铜连接、算力、服务器、PCB等）资金回流的可能。
苹果跟踪：
1、摩根士丹利将苹果被评为首选股，目标价从216美元上调至273美元。
2、苹果总市值里面包含一半数字终端（手机、电脑、耳机、平板等）的市值，另外一半则是苹果最具优势的闭环生态软件的市值，在苹果和Google开启端侧模型军备竞赛之后，端侧模型参数量将加速迭代升级，从目前云端大模型的表现来看，端侧模型或不太可能革命性地改变用户使用手机的模式，但是可以改变目前用户使用手机的习惯，内嵌端侧模型的Siri或将成为用户之后日常生活不可或缺的生活助理，因此软件方面带来的流量通道将会给苹果带来巨量收入，因此软件板块的市值有望上升，叠加AI-iPhone带来的销量提升，苹果的总市值有望持续攀升。