跟踪ai的产业趋势和事实就好了 不用太在乎短期的波动了
第一 光模块+富联 产业趋势在 跟踪好GB200订单量和以太网趋势就行了 美股这边一会smci 一会dell加单啥的都有边际催化 恨不得半夜美股那边写在脸上告诉你是咋回事
不过GB200服务器代工前期收益主要还是鸿海居多 因为最初是nv定制版本 毛利更高 一台nvl36 大概率都能赚12W美金 明年的话有变化 变成了csp的定制版本 csp可以自己选择odm的供应商和配件商 你问问北美的csp愿不愿意选择北美的品牌多一点？不过综合利润给鸿海并不会下降 但营收会下降点
第二 铜链接这块 aph的进展我无时无刻不盯着 一旦良率大规模提升 要开始猛备货上量 那个节点 猛冲就行了 现在本来9月大规模量产 延后到了10月份（之前说过了）
至于谁是一供二供三供 分析起来真的没什么意思了 妇联的人都跟我说他们不认为已经有aph te molex这前三供的前提下 还能增加四供五供的 也许有吧 看第二年csp自己选汇聚也好 鸿腾也好 涨了我也高兴 不存在什么采一捧一 于我 都是自己人 证明铜缆连接器行业大有可为
至于预期差 个人肯定比大家明白 大家算价值量还拆分NVL36和72的区别 个人从产品料号和bom表这边看目前就只有一个型号 NVL72 所以去用NVL36算铜缆价值量变成五折的 非常奇怪
aph目前只有一个料号 给NVL36都是满配+nv swtich tray 3组overpass都配满的（所以台湾回来朋友震惊于 nvl36对的铜链接竟然nv卖150K）
cartridge2800米+overpass三组（9个 swtich tray）3000米
这个线的长度将近6000米不到一点 你问问线材是不是主要价值量所在？？？就算3USD一米都赚翻了（采购价）
NVL72的型号多出来的价值主要是给com tray多出来别的东西和别的内容
而柜外线也是预期差 现在根本不用dac 基本全是acc的1米线1.6T的事情大家也没认真去测算价值量 这部分有预期差 现在算出来很无聊 到时候量产了 实装了 大家回头看 反而有预期差
第三 就是还是比较看好苹果AI手机链的 根据现在台积电和美光的涨幅 你就可以知道 苹果在这两家 无论是台积电3nm加单满产 还是储存的产能备货已经早就准备好了 这反而表示苹果手机可能比GB200产业链更早出业绩 GB200出业绩主要是今年10 11 12这三个月 也就是标准的Q4 或者明年Q1 大规模量产 而苹果的话 快的话7月备货 9月就可以释放相关公司的业绩
而苹果的大多数用户 已经将近3~4年没有换过一次手机了 而apple intelligence的功能基本上需要iphone15 pro以上的能力才能使用（最本质的就是ram 8GB 升级到16GB）
那就意味这如果苹果的AI端侧需要非常强的硬件支持 你就不得不换机 现在就看实际的消费能力如何了 市场是预期1~2年基本就能席卷这批3~4年的换机周期的用户 大概量在2~2.7亿台手机以上
毕竟不是研究消费出身 但是我比较能理解的是类似于游戏消费周期的东西 因为消费的话语权永远在年轻人手上 而不是存量市场
游戏消费是非常经典的大周期类型 一般都是3~5年一个大周期 比如我那个年代 大家玩的都是魔力 RO 梦幻西游 魔兽世界 这个代际跟我年龄差不多的用户 到现在还在喜欢这种类型的游戏类型 所以游戏厂商你搞这种游戏 目标人群就是特定年龄的用户 类似于传奇 网游那些 是兄弟来砍我 而游戏差不多经历过的大周期有 MOBA周期（腾讯收益）吃鸡周期（腾讯网易）MMO周期（国内那些上市公司）而最出名的就是二次元大周期（最受益就是米哈游系列 而腾讯网易当时被诟病最多就是没抓到这批年轻人 当然米哈游现在肯定想的是如何抓到下一批年轻人的游戏大周期 而不是死活就只干二次元了）
个人比较倾向于AI手机如果成为一个爆款应用或者说类似于游戏一样的消费大周期 这一代年轻人失去活力的很多 网课+口罩过来的 爱好都贼健康 喜欢小红书 旅游 citywalk 露营骑行 拼多多 如果苹果AI手机在他们这边成为一种时髦品半奢侈品 随身伴侣 差不多特质的话 我想大概率会罔顾消费降级的事实 他们会义无反顾的投入到时髦 有趣 好玩的行列之中 会不吃不喝两个月去买一台动辄上W的iphone 16 甚至会互相营销成为爆款 (这之中女孩子群体会占比非常多 如果苹果营销团队多用用心 一定懂）
这就是我比较主观看好苹果ai手机的原因 虽然自己年纪大了 但是跟年轻人接触多 虽然有时候不明白他们有时候脑子在想什么 但是消费习惯 做事风格 及时行乐的躺平态度 多少能理解
所以就是看多苹果AI链 然后继续跟踪 有非常大的预期差
标的这里 传统的 电子狗估计都知道了 lx鹏鼎啥的 个人会多看看和调研类似于 做设备的 新增量的 现在经过网友推荐和朋友推荐 目前看 比如水晶 yj 快克 燕麦 这类都不错 继续保持跟踪