认真思考过后的结论——化工确定性来临!

发布于: 雪球转发:0回复:19喜欢:30

最近化工行业大热,很多人可能理解不深刻,最近我也在恶补缺失的知识,并为此错过了商业航天。

化工行业上涨内核在于供需结构优化和行业龙头公司的垄断竞争优势。

随着需求复苏和上游成本下降,化工行业景气度回升,特别是那些竞争格局良好、集中度高的细分行业,头部公司能够穿越周期,实现财务改善。

一体化全产业链布局和进入门槛高的公司,如龙佰集团华鲁恒升和桐昆股份,能够通过成本优势、产品优势和技术优势在行业中胜出。

因此,投资化工行业应关注那些具有核心竞争力、能够逆周期布局的龙头企业,以把握结构性行情带来的机会。

1️⃣关于化工行业的一点思考

其实我感觉化工行业底层逻辑还是因为需求侧增长传导致供给侧上量。 而找股票就是要找盈利水平大幅改善(一季度同比大增、最好2023年也同比大增)、估值相对低(起码要低于板块平均值)、ROE水平尚可(负值的直接跳过,和PB也有关系)的化工行业细分,然后再判断是不是股价是否处于低位(年内低位即可)。

主要这么找股票的原因是,化工在工业中占比非常大、公司特别多、细分种类多,涉及到的上市公司粗看就有超过300家 。如果不用点办法大幅筛选下去,很难看得过来,等你看完选出来之后,可能已经行情结束了。

正是因为行业太卷,更是要找出确定性竞争格局的企业,比如正丹股份,也就是在他这个细分行业集中度特别高,景气度只要回升,公司的财务改善(一季度同比大增)。 其实如果就简单一句话也可以总结成:细分行业有门槛+产品具有一定壁垒+行业内具有一定垄断性。

2️⃣关于相对看好的一些公司 (不做推荐)

1、龙佰集团,主营业务是钛白粉,海绵钛,行业用途广泛,甚至沾边能用于航空材料。产能上看目前是国内扛把子,钛白粉产能150万吨、海绵钛产能2万吨,还有自身的钛精矿,产能占全国80%以上。公司一年分红两次。

2、华鲁恒升,主营业务覆盖合成气、化肥、有机氨、醋酸及衍生品。去年归母净利润大幅下滑,但是反观股价没怎么跌,上涨的趋势非常好,公司战略清晰、产业清晰。

3、桐昆股份,基础化工龙头,主要业务是生产涤纶长丝,应用于纺织、服饰之类,市占率全球第一,国内20%以上,国际14%左右。具体来说兼具一体化布局和完整产业链。公司地处全国集散中心,靠近原料地和消费地,别人很难竞争过它。

另有两篇化工相关的文章,我认为机会很大,尤其第1篇业绩确定性极高,欢迎朋友们阅读!

1、《亚洲第一Si化学企业,新能源汽车不可或缺,业绩持续创新高,即将成长为世界龙头!

2、《基本面有剧变,合成生物风口,5月最有可能7天翻倍股出炉!

你还看好那些化工上市公司,欢迎留言探讨!

@今日话题 @雪球创作者中心 @7X24快讯

#化工板块掀涨停潮# #化工品价格屡创新高多股涨停# #化工股集体拉升,原料价格有望反弹?#

$百川股份(SZ002455)$ $兴业股份(SH603928)$ $百合花(SH603823)$

全部讨论

$桐昆股份(SH601233)$ 创一年新高!可是没什么人阅读!网页链接

06-11 10:04

$齐翔腾达(SZ002408)$
齐翔腾达上半年净利同比预增536-634%。相关化工产品涨价在半年报对公司业绩产生积极影响。
#化工#

05-08 11:57

星星之火愈演愈烈, 供给的暴力输出:
4月3美国英力士7万吨TMA产能故障并永久退出
4月14帝盛UV装置起火
4月16美国巴斯夫40万吨MDI产能非计划性停产
4月24江西龙鑫矿业萤石洗选厂事故
4月26美国科思创33万吨MDI产能非计划性停产
4月28浙江医药类胡萝卜素中间体事故
5月英威达己二腈40万吨产能停产检修一个月
5月萧山大厂涤纶锅炉改造2个月
5月山东省发改委公示了第一批关停退出的“两高”项目
5月7中央第三轮第二批环保督察启动,针对长江沿线7个省市开展督察进驻工作
5月8扬农化工对印度进口的氯氰菊酯发起反倾销诉讼
5月工业和信息化部网站发布了《重点行业能效“领跑者”企业名单公示》
估值的回摆,以脉冲的方式进行
过于悲观的预期压制了估值,也降低了交易的压力。供给过剩会导致盈利分配弱势,但是估值不能低到尘埃中,过分的低估和压榨就会迎来供给的反抗和暴动。供给的反抗和需求的修正共同带动估值的回摆,以脉冲的方式进行。
沿着供给的反抗找突破口,阻力最小。沿着需求确认的方向,持续性最强。

重复以前的悲剧,冲上去再打回原形,化工股都是韭菜扎堆