作为纯正的小金属概念，发现他源于复盘宝色股份的20cm，在北交所找到了他，不看不知道，全面审视以后发现自己找到宝了！
雷神科技、乐创技术、方盛股份、秉杨科技，甚至丰光精密统统清仓，主板仓位给了经纬股份，那北交所仓位就必须全给远航精密，复利轮动争取满仓翻倍！
下面我从3个维度解析一下远航精密为什么值得我把所有北交所仓位全给他。
一、从估值角度研判
根据公司招股书及行业相似度，找到主板可比公司为诺德股份、中一科技和铜冠铜箔三家。
1、铜冠铜箔：市值95.25亿、静态PE35.93倍、TTMPE220.9倍、动态PE1222.21倍
2、诺德股份：市值92.21亿、静态PE26.18倍、TTMPE86.65倍、动态PE201.65倍
3、中一科技：市值43.09亿、静态PE10.43倍、TTMPE32.61倍、动态PE129.3倍
*远航精密：市值12.41亿、静态PE23.21倍、TTMPE26.43倍、动态PE24.72倍
明眼人一看便知，从PE估值看，与主板的可比公司相比严重低估。
二、从股价角度研判
从10月20日以来到12月20日这两个月，北证50指数最高上涨了53.33%。
北交所目前破发股票82只，只有15只个股跑输北证50指数涨幅（滞涨），其中满足股票接近净资产中最小市值的个股就是远航精密，目前市净率1.26，市值12.41亿元，低于发行价-18%。
公司曾于2022年12月14日发起回购，最高成交价13.04元，高于目前12.41元的股价5%。同时比较优秀的点在于近三年公司实际控制人持股无减持。
从股权激励的行权条件研判，年报可能会有惊喜，按照考核目标给予30倍估值，那么股价不应低于17.64元，和现价相比还有42%的上涨空间。
三、从业务角度研判
1、9月份签了个新合同，相当于在精密结构件部分未来业绩有保障。
2、募投项目明年开始释放产能，预计年产 2,500 吨精密镍带材料项目，预计可实现年均销售收入2.58亿；年产 8.35 亿片精密合金冲压件项目，预计可实现年均销售收入2.76亿。
两项合计5.34亿元，公司近三年年均营业收入9亿，增厚50%，至于毛利率还要关注原材料加拿大镍的价格，一旦下降，很有可能利润翻倍。
3、竞争格局好，镍基导体材料属于较为细分的领域，根据中国有色金属加工工业协会披露的数据，2019-2021年远航精密的镍带产品市场占有率分别约为53%、53%和55%，在这一领域具有领先地位。
4、公司近年来前五名客户对公司整体营业收入的贡献保持在20%左右，很多都是公司多年的老客户，业务稳定。
过多的不说了，优质标的总是会被人刻意忽略，高低切换总不会错！耐得住寂寞，守得见繁华！