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先来看看公司简介
公司官网自述为一家专注于数智化技术研究应用，为企业类客户量身打造智慧物流解决方案、智慧工厂解决方案、智慧园区解决方案从而开启工业4.0和智能制造之路的公司。
那结合主营看一看
跟公司描述的基本相符，两大主业，系统综合解决方案+智能软硬件产品，毛利率也可以！
从基本面来看看公司
营业收入逐年增加，平均年增速50%以上。2023年一季度继续大增。
扣非净利润逐年增加，平均增速100%以上，利润的增速高于营收，非常优秀。2023年一季度扣非净利润继续大增。
股东人数连续四期下降，筹码更加集中。同时，股东人数的绝对值也创下了两年以来的新低。
十大流通股东中有魏娟意和毛幼聪这对一致行动人，还有牛散施戎，站在巨人的肩膀上，也叫与强者同行。
最近的一次大宗交易价格是19.15元，买方是机构。再看看机构买入的时间节点。
到现在基本不赚钱，机构也被套了。
最近的一次龙虎榜是跌停，机构出走。什么原因跌停？
原来是公司的实际控制人被公安机关指定居所监视居住了，黑天鹅？看看公司怎么回复的。
从公司回复看，应该是不影响，因为招投标方面也在正常开展，合同也在正常履行。
那这个事情严重程度再查一查
属于刑法中的，最长不能超过6个月。也就是不能超过今年的5月21日。
果然，今年5月21日解除监视居住，被实施留置。留置一般多长时间？
也就是说最快今年8月21日完事，最晚11月21日。
这应该是中烟反腐大案不断，有关上市公司受到牵连有关。
公司三大业务板块之一就是烟草
好就好在不涉及其他的省的刑事案件
而且今年4月10也更换了董事长及法定代表人，属于积极主动消除影响吧。
公司也在跌停后又涨了回来。
从市盈率来看，去掉退市和三板的公司，公司在行业内132家中排第4
之前的三家市值也均大于公司
可以说明公司在一定程度上是低估的。
再来看看公司的几个关键板块和公司互动反馈情况
1——机器人
同花顺上的概念简析，我们从公司的几个官方渠道再看看
公司官网的AGV产品有协作机器人
各行业都有案例，上千个成功项目的经验积累，智能工厂的建设者
6类21款AGV产品
5类10堆垛机产品
基本跟公司官网是对应上的
硬件部分公司的AGV和堆垛机可以说是自主研发的工业机器人硬件，应用广泛。
那再看看软件部分
2——系统综合解决方案
先看一则新闻，这是国家今年重点发展的方向，公司在这里有这方面的系统解决方案
在工信部印发《有色金属行业智能制造标准体系建设指南（2023版）》中明确提出了智能仓储&物流是智能工厂建设重点之一，在数字经济的大环境下，智慧仓储&物流也或将成为数字化工厂建设重点和考核点之一。未来，伴随着其他行业的建设指南陆续落地，智能仓储行业在政策的推动下还将快速发展。
从公司官网可以看到各类系统软件
智慧物流解决方案
智慧工厂解决方案
智慧园区解决方案
各种服务也是公司售后部分业绩快速增长的原因，2022年售后运维服务新增订单2.9亿元，保持快速增长；其毛利率达46.6%，远高于公司综合毛利率，伴随业务扩容，有望促进整体毛利率向上改善。
3——新能源行业
新能源业务是公司营收增长的主要引擎。根据公司官微披露，公司在新能源锂电行业拥有极高的市场占有率，公司自2014年进入新能源领域以来，凭借着稳定快速的交付能力和高质量保障，累计交付200多个大型项目，服务锂电客户超过60家，累计订单金额近80亿元。
根据和讯网报告，2025年，宁德时代产能有望达到1000GWh；比亚迪初步预计电池规划产能将超过600GWh；欣旺达全球规划总产能达500GWh；国轩高科产能规划300GWh。
为支撑公司未来发展打下基础。
这里展示一个比亚迪的项目案例
再来看看券商卖方给的业绩预测
西南证券预测23年到25年的归母净利润为3.79/6.16/8.93亿元
太平洋证券预测23年到25年的归母净利润为3.8/5.57/8.02亿元
东北证券预测23年到25年的归母净利润为3.99/5.35/7.09亿元
华安证券预测23年到25年的归母净利润为4.05/5.74/8.06亿元
华西证券预测23年到24年的归母净利润为3.6/5.02亿元
综合5家卖方给出的预测，保守按照下限看23年至25年的归母净利润可能为3.6亿元/5.02亿元/7.09亿元
那再看看估值匹配
机器人概念中位值是25倍
智能物流概念中位值是19倍，跟公司现在一样
工业互联网概念中位值是31倍，公司也显得低估
可推测公司2023年合理市值应该是90亿元，距离当下还有50%左右的空间，若是从远期2025年看，保守估计还有翻倍空间。
因为我预判机器人板块有很大机会，尤其是叠加工业互联网和机器视觉的，更有可能成为风口中的风口！
今天研究的这个公司也是昨天初筛132只机器人概念股票中，我精选5只好逻辑好价格中的1只，另外4只请搜索同名“仗剑迎风口”在知识XQ自提。
不荐股，分享的是逻辑带来的选股策略，缩小范围。另外，我的逻辑和思考可能不适合初级投资人。而对于白嫖党，仅看我专栏的公开观点也应该有一定的帮助。
也有小伙伴看不上机器人，但是他人怎么看呢？我认为我比他们超前一点点。
