2021.8.30
出席发布会的管理层：分别是中国建材董事长曹江林先生，执行董事兼总裁常张利先生，执行董事兼副总裁崔星太先生，副总裁兼财务总监陈学安先生，副总裁肖家祥先生，首席会计师裴鸿雁女士，副总裁兼董事会秘书于凯军先生，副总裁刘燕先生。
上半年的实现收入是1219亿，同比增长14.1%，净利润是132.19亿，同比增长36.4%，规模净利润是79.59亿，同比增长47.9%。
1、新材料业务板块，上半年表现非常优异，新材料板块的三家上市公司同比都超过100%，其中北新增长104%，巨石增长241%，科技增长113%，我们新材料板块的净利润贡献在上半年占比达到了34%，提升了12个百分点，这个提升幅度是非常大的。
2、上半年计提10亿主要是有：坏账准备7个亿，固定资产减值2.5亿，主要根据减量置换的进度来计提，主要集中在水泥板块。全年预计50亿也大部分会集中在水泥板块，主要还是根据账龄和应收账款余额的情况计提的坏账，或者根据减量置换的进度来计提的商誉或者固定资产减值。明年应该会有应收账款的坏账准备计提，也可能会看减量置换的情况，有商誉和固定资产的减值，具体金额方面应该不会比今年再高
3、今年水泥板块净利润的贡献下降了12%，而材料板块对净利润的贡献是上涨了12%，这就是第一个重大的变化。具体数额来讲的话，今年水泥板块的整体利润是71个亿，新材料45个亿，工程服务10个亿。
4、总体认为需求比较平稳，预计下半年能卖2.3亿吨的水泥，其他方面骨料大概可以卖到7000万吨左右，石膏板方面上半年给大家的预期是12亿平米以上，现在估计下半年还可以卖12亿平米以上，全年应该是24亿平米左右。玻纤上半年的增长很强劲，下半年预期也是在170万吨以上，风电叶片预计保持年初14000GW的水平。工程服务估计下半年可以做250亿以上的收入。水泥力求9月份的价格高于去年同期，四季度再高于去年同期，最后能大部分覆盖煤炭成本的上升
5、未来减量置换这块，现在减量置换是从严了，从目前的公司情况看，未来两三年大概有1000万吨左右的量。目前的减量置换的增投资，如果不考虑政府补偿的话，单纯从新增的角度考虑，每吨在400~450块钱左右，因为现在环保的要求比较高，智能化的投资比较高。也就是说三年水泥新建资本开支不超过45亿。
6、降债的问题，想法是未来三年每年还100亿。公司的基本战略是2025新材料利润贡献不比水泥的贡献小。
7、认为2025水泥还处在平台期，中建材平台期的基本定义就是需求还是会在20亿吨以上，因为两个原因，第一，水泥还是全世界最有竞争力的基础材料，无论钢铁怎么发展，无论其他的材料怎么发展，水泥还是最好用最耐用也是最有效的基础材料，所以认为20亿吨以上没有任何问题。
8、寄希望于国家真的在碳配额方面能够出台一些政策，比如说预计明年全国需要多少万吨水泥，一吨水泥需要多少熟料，然后把它换算成碳配额，分配给每一家企业，这样有利于这个行业的健康成长。
过去水泥是个产能过剩行业，缓解产能过剩主要是通过错峰生产和环保限产，但全国各地执行力度不一样，如果国家能够统一碳配额政策，相信对这个行业未来的变革成长是有好处的，这是我们对双碳的基本看法。
9、上半年，尤其是近期8月份，一个国际工程的业务整合通过证监会审核，上周水泥业务整合也通过证监会审核，全流通的项目顺利完成。还有另外一个项目，中复神鹰科创板上市已受理。参股的一个碳纤维项目。
10、水泥行业下一步还是会以供给侧改革为主线来开展工作的。现在的一些政策，包括产能置换政策的收紧，也包括错峰生产的政策执行，还有即将推进的双碳政策，都会加大去产能的力度。近期浙江省一直也还是想跟山东学习，如果这个政策出台的话，对2500吨以下的线的去产能作用是相当明显的。下一步，水泥商混骨料甚至水泥制品一体化发展，也会改变整个行业的供给结构。
11、工程新签的合同再创新高，在手的合作很充裕，今年上半年尤其海外大概增长了99%，所以在未来几年经营都会很稳定。 $中国建材(03323)$ $北新建材(SZ000786)$ $ $中材国际(SH600970)$ @今日话题