从关注这只股票到现在已经快一年了，17日出了年报。这几天也看了不少大家对面报的分析，相信大家心里都有一杆秤了，我也来讲讲对长高不一样的想法吧。首先看长高，就是看金赛。尤其是白百克现在还没有起来，看了一些研报说今年可能业绩会好起来，不晓得！我们来研究一下金赛吧。今年是唯一一次金赛营收增长超过利润增长的一次。看上去很奇怪，在毛利率提高的情况下，居然利润增长低于营收增长。我们看到的一个原因是，管理费、研发费、营销费大幅增加。管理费和研发费增长主要还是因为加大了研发投入，增加大量技术型人才。前几年高新在生长激素领域有巨大的优势，所以长高还不急。随着更多的企业加入短水和长水的投入，长高在这方面逐渐有了危机感，所以在研发投入上增加了不少。营销费用的增加，也是因为市场格局的变化导致的。越来越多的企业开始在短水市场上角逐，这使得长高有了迫切的长水换短水的需求。一定程度上为了推销长水，增加适当的费用也是合理的。根据调研纪要今年长水份额超过30%，如果长水未来几年将长水增加到超过50%，我觉得也是很有可能的。未来长高还是有巨大的优势，如果下半年长水隐针上市，长水的销售也将加速度，未来长高的竞争优势还是很明显，我相信在5年内长高将维持市场竞争优势。从中期来看，长高维持20-30%的一个增长，长期看，成人市场将决定长高的新高度！我看好长高，会继续持有！