1、虽然这次要约看起来1558估值相对比较低（要约市盈率8+），母公司估值相对较高（要约市盈率30+），但这次要约合并的条件相对以往港股介绍上市的其他公司来说要约条件总体还是不错了，所以要约合并达成是大概率事情。
2、1558被要约基本信息：
a）1558换新股比例：0.263614（換股比率將不會調整，而要約人並無保留調整換股比率的權利。）；
b）折算成有效东阳光药新H股的发行数：106962199股；对应市值：78.31亿港元
c） 1558要约合并条件达成给与1.5港币的特别股息（要約人已示意，待取得其股東批准後，彼及其附屬公司（如適用）將放棄彼等對特別股息的應得權利。 ）
3、东阳光药新H股的基本信息：
合并前股份：463943215股；合并前估值（每股估值）：318.91亿（每股68.74）-362.53亿（每股78.14）；要约条件估值：339.65亿（每股73.21）；市盈率：30+ 。
合并后股份：570905414股；合并后估值（每股估值）：392.44亿（每股68.74）-446.11亿（每股78.14）；要约条件估值：417.96亿（每股73.21）；市盈率：20+ 。
4、目前估值在400-500亿港币左右，要约人认为“完成合併後要約人將成為一個富吸引力的投資標的”，随着东阳光药研产销一体化，内外效能提升，未来东阳光药新药研发和新管线上市新药拓展顺利，收入和利润增长的想象空间还是有的。结合未来几年创新药的春天即将来临趋势，超千亿市值目标不是没有可能，就看投资者各显神通见仁见智的自行判断了，总之看空看多只要follow U hart就可以。不看好的可以找个合适的高点离场走人；看好东阳光药中长期发展的可以继续持有投资东阳光药新H股，也可以在后续低点买入。