拾贝者lele03-23 10:05$阳光电源(SZ300274)$ $捷佳伟创(SZ300724)$ $光伏ETF(SH515790)$ 对光伏行业之前的分析再作进一步思考却发现了亮点:如果能够做到把融资的阀门拧紧,那么这行业又将很快进入剩者为王的局面!剩者将活得无比滋润!!!融资是命门所在!这行业一切的混乱来自于无节制的融资、再融资,这放大了技术迭代造成的负面影响!如果没那么容易融资,那怕技术迭代再快,供给也没那么快赶得上全球需求,哪怕是暂时落后的产能,市场都还有需求,也还可以盈利!企业日子将好过很多!现在在过剩情况下,只要拧紧融资阀门,那么落后产能的企业将很快被出清,因为没资金供他们建设新的先进产能,银行因为这几轮的光伏周期让它们见识了这行业的毁灭财富能力,将慎之又慎,不会轻易放贷(就是因为前几轮光伏周期毁灭了太多银行贷款才大量支持光伏上市“造福”股民,吞金兽们一发不可收拾地天量融资),而且正如我之前分析,光伏行业高负债将是自取灭亡的行为,很多企业出清了也不会再回来了,外行也不敢轻易进来(银行也不会放贷给他们),至于VC资本,其实对应的就是融资阀门,一旦看到收紧退出无门,他们将对这行业变得索然无味,他们这几年也见识了这行业的可怕!所以重中之重是:收紧融资能否真的落实?!一旦落实,马上立竿见影,剩者们为王!!!看看光伏玻璃双雄股价就知道了。
拾贝者lele03-20 19:05$爱旭股份(SH600732)$ 爱旭这次慌不择路上马TOPCON电池,其实是承认自己的技术路径选择错了,之前种种的吹牛忽悠辩护死撑最终在市场及业绩面前撑不住了,这就是这行业的荒诞可怕之处,爱旭不会是唯一一个。
拾贝者lele03-22 23:20$隆基绿能(SH601012)$ $通威股份(SH600438)$ $天合光能(SH688599)$ 我之前分析的另一面:如果能够做到把融资的阀门拧紧,那么这行业又将很快进入剩者为王的局面!剩者将活得无比滋润!!!融资是命门所在!这行业一切的混乱来自于无节制的融资、再融资,这放大了技术迭代造成的负面影响!如果没那么容易融资,那怕技术迭代再快,供给也没那么快赶得上全球需求,哪怕是暂时落后的产能,市场都还有需求,也还可以盈利!企业日子将好过很多!现在在过剩情况下,只要拧紧融资阀门,那么落后产能的企业将很快被出清,因为没资金供他们建设新的先进产能,银行因为这几轮的光伏周期让它们见识了这行业的毁灭财富能力,将慎之又慎,不会轻易放贷(就是因为前几轮光伏周期毁灭了太多银行贷款才大量支持光伏上市“造福”股民,吞金兽们一发不可收拾地天量融资),而且正如我之前分析,光伏行业高负债将是自取灭亡的行为,很多企业出清了也不会再回来了,外行也不敢轻易进来(银行也不会放贷给他们),至于VC资本,其实对应的就是融资阀门,一旦看到收紧退出无门,他们将对这行业变得索然无味,他们这几年也见识了这行业的可怕!所以重中之重是:收紧融资能否真的落实?!一旦落实,马上立竿见影,剩者们为王!!!相信曙光近在眼前!
拾贝者lele03-20 19:45$上证指数(SH000001)$ $通威股份(SH600438)$ $宁德时代(SZ300750)$ 这种需要依靠不断融资来维持不断巨额资本开支,不融资就死掉没办法通过内生积累发展的行业,从支持它们大量上市那一天,其实结果就已经注定:大面积大幅度消灭股民财富,越是把它们吹得响,造成亏损越多。
ROEer03-20 17:24技术进步对老产能的威胁很大,所以投资要慎之又慎,市场对隆基不追TOPCON的种种批评是没道理的,topcon行业产能已经六七百GW了,就算晶科恐怕也难挣到钱(晶科的负债率75%)。隆基的HPBC到底是什么水平还要用财报来验证,特别是一季报,相对于同行有没有领先的优势。光伏行业,只要政府不来胡乱补贴,一年半到两年格局就基本定了。