| 发布于: | 雪球 | 回复：23 | 喜欢：2 |
干到6000亿是市场情绪，你不要光看恒瑞，你要看其他蓝筹。去年炒作核心资产，白马蓝筹，大市值股票，这些去年估值都打很高，今年都是暴跌，茅台40%你就知道了。
恒瑞的这批药会被集采，其实机构早知道了，会议里面公司也一直有提醒大家。
现在只是下跌了，市场各种找理由。但是市场不会告诉你真正的理由是，机构正在抛弃抱团蓝筹，去追新能源赛道。
第五批集采恒瑞少到40亿营收，减少8亿利润。今年Q4开始，今年影响2亿，明年6亿。但是明年股权激励费用可以少掉3亿，所以明年利润压力是3亿
哈哈哈，一篇几千字文章，写错几个就全盘否定。服了，怪不得现在互联网上这种风气。
h司的pd1 进医保从20万降价到5万，和集采有什么区别？
赠药模式是先买2赠2，然后再买4赠全年；
买2赠2，这个就是先让你体验了，如果药效不行，可以不继续，然后把余下的出手掉。
我感觉更好的就是买1赠X，或者就是试用无效退款了[吐血]。
所以现在入医保，最直接，2980一支，一支支买
“高层以量换价”，这个很扯淡，降价50%可能存在。但是现在灵魂砍价，能砍90%+的，一个企业原先市占率10%，然后吃掉全部市场份额，才能保持营收。但是现在集采企业起码三家，所以用药量不变的情况下，只有“光脚企业”能获利。
这个模式很坑啊。
如果没什么钱，等药用，这个模式就让患者家庭太难受了。
而且恒瑞的脱靶反应更明显。。
每个人的情况肯定不一样，所以一般讨论年用药费用，就要按临床数据数据来看。临床数据pd1这药用药周期为半年，大概需要使用16支，后面因为耐药性等原因就没用了。肯定有人用一两支，人就没了，也有人用到了最后，这个很难说的
恒瑞第五次集采是暴跌了，前几次压根没啥影响，你把每次集采时间点和股价对应时间看一眼就知道了。
为啥会这样，我分析过几次集采对于恒瑞的影响，主要之前几次集采对于恒瑞来说影响营收较少，大的就是之前是紫杉醇白蛋白，右美托米定10-20亿的大品种。但是这次一次干掉40亿营收，所以很疼。
紫杉醇白蛋白虽然被干，但是这药放量期间，集采带来了增量，现在总营收还增加了。
右美托米定那时候是4+7，就扬子江一家过评了，所以恒瑞丢标，加上18年股市暴跌和集采第一次施行，感觉恒瑞暴跌。但是如果你和当时市场环境和医药股结合起来看，恒瑞是很强的，也是最先反弹的，因为那时候市场期待恒瑞的pd1（现在看来pd1让人失望了，市场空间下滑了，恒瑞还有副作用）
后面需要研究的是恒瑞营收里面还有多少仿制药需要被集采，中报创新药占比现在40%多，第五批集采的是10%营收，还有50%仿制药营收去掉前四次集采了的，还有多少，这个我还没研究
简单说，要活的够久，很多时候药到了，人不在了。
所以你百度下，很多人人走了，卖剩下的药。
这个没问题，我说的绝对了，反正我认知里，恒瑞的几次暴跌都和集采有关系[好失望]