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【中泰电新】广东23年重点建设项目：海风达8.5GW
事件：近日，广东发改委发布《广东省2023年重点建设项目计划的通知》，包含重点海上风电项目13个，总投资超1448亿，其中续建项目12项，新开工项目
1项。建设起止年限为2021-2024年，所有项目2024年前将全部投产。
项目分析：
(1）从业主看，三峡领衔装机达4GW，中广核／华能次之，分别3.1/1.1GW。(2）从分布看，粤西地区6.8GW，占比80%，其中阳江6.5GW；粤东1.7GW,占比20%，主要为汕头和惠州项目。
(3）从水深和离岸距离看，平均水深37.7KM，水深超40M的有6.1GW，占比72%；平均离岸距离44KM，离岸距离超45KM的有6.5GW，占比76%，超过60KM的有4.5GW，占比53%。
(4）从项目进展看，已开工项目3.15GW，包括青州一二四、惠州港口二、汕头勒门和湛江徐闻项目。未开工项目5.35GW，其中，南澳勒门和帆石一完成风机招标（合计1.35GW)，青州六完成海缆招标，青州五七海缆邀请招标结果未明朗，帆石二完成前期可研招标。
点评：
政策加持助腾飞，招标增量提振预期。从政策端看，广东已有16个市发布能源十四五规划，累计十四五新增海风装机17.8GW，同时阳江、潮州、汕尾三市分别提出规划20/43/34GW海风场址，保障广东海风长期装机需求。从招标端看，据不完全统计，21年海风平价以来，广东启动海上风机招标达8GW（含 EPC ),占比40%，位居第一，领跑全国。
逻辑重申：
据不完全统计，2022全年海上风机累计新增招标11.70GW（不含国电投10.5GW海风竞配机组框架招标和中电建1GW海上风机框架集采招标）,23年初至今海风新增招标2.1GW（不含重新招标）。我们预计伴随 JY 、疫情等负面因素逐步缓解，海风需求确定性提升，预期23年国内海风装机10GW+，带动产业链出货放量，同时零部件的原材料成本压力明显好于2022年，且在规模效应带动下，零部件盈利有望在23年得到明显修复，继续重点推荐：
1、海缆：【东方电缆】等；2、塔筒／管桩：【天能重工】
3、法兰轴承：【恒润股份】【新强联】等；
4、锻铸件龙头：【金雷股份【振江股份】等。

【泰胜风能】【海力风电】等；