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$中国中免(SH601888)$中免又变老二了。
3月7日Avolta集团发布了2023年财务报表,报表显示2023年Avolta集团营业额达127.895 亿瑞士法郎(折合1046亿元人民币)。核心营业额为 125.346 亿瑞士法郎,核心有机增长率为 21.6%。据财报显示,Avolta集团呈现均衡的三分天下的局面,* 集团免税部分占核心营业额的37%* 完税部分占31%* 餐饮部分占32%而机场渠道占82%,成为2023年的最大占比营业额,旅游零售高客流渠道仍然是该集团的重点业绩来源。Avolta集团预计,2023 年的强劲表现将持续到 2024 年。在旅客增长的趋势下和旅行方案改革的推动下,今年2月份至今的净销售额预计将同比增长7%。虽然Avolta对地缘政治环境和更广泛的经济背景保持警惕,但该公司对其前景持乐观态度。2023年以来,该集团积极布局中国,在武汉、海南、上海等地区都有重要投资项目。全球旅游零售行业的翘楚中国中免2023年度实现营业收入675.76亿元,同比增长24.15%,同样呈现积极的增长率。

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03-13 11:54

没记错的话,dufry(avolta)毛利(商品售价)比中免高,净利润远比中免低,23年上半年折人民币400多亿的营收(已经比中免高了),只有折人民币3个多亿的净利润。
原因:机场扣点太高。
按照这个逻辑的话,应该买$上海机场(SH600009)$
dufry在与机场的合作中处于弱势,赚点辛苦钱。
国内从外企日上变成央企中免后,加上海南离岛免税的发展,地位完全不一样了。

03-13 05:47

这公司净利润都比不上中免一个零头。