持有沃森已经有一段时间了，沃森生物从最低点33到最高点96，接近三倍的涨幅，我的持仓成本最高时也超过了翻倍，因为RNA疫苗的加持，沃森生物今年整体好于其他疫苗股，虽然下半年回到46元的价位，收益大幅回撤，如今再次反弹到70元的价位，沃森生物今年年线的阳线已经远远好于其他疫苗股，一方面去年风险的释放相对充分，今年又有RNA新冠疫苗的预期，已经算是比较成功的一次投资，实际上沃森今年目前涨幅60%，这在整体医药板块下跌的年份，难能可贵。基本面上看，国外多国家三期临床试验在开展中，遇到的困难也很多，我认为这部分工作，主要是在为疫苗出口做准备工作。今年在国内开展的三期临床试验数据应该已经收集完毕，扩展开展了灭火加RNA加强针的补充临床试验。进展虽然比广大散户期望的要慢很多，但是进展看起来是逐步推进。这个产品失败的可能性我觉得比较小，同时RNA疫苗绝对是新冠疫苗更好的选择，虽然国内市场随着第三针灭火疫苗的开打，并不能改变这个事实。一个具有破坏性创新的产品似乎正在越来越没有风险推进，也许是前期市场预期过高，不及预期体现在当前的价格上，这个价位的沃森我觉得仍然具有投资价值，虽然如此收益的大幅回撤，毕竟让人难以接受，可是放长来看这种事还会一次次的发生。真正值得长期持有跨越周期的股票，一定是基本面极其值得的。有的时候是市场的很快，有的时候来的很慢，这一点，我们没有办法，如果一个人真有能力买在最低点卖在最高点的能力，我也会去做，事实是难以持续的正确，更多的时候是看到基本面的确定性，仍然只能等待市场的认可。
凯利泰是我目前持有的另一只股票，由于创业板连续涨了三年，对于未来系统性风险我一直比较担忧，所有开仓必须选择足够安全，赔率足够高的股票，凯利泰的基本面，随便在网上研究就能够清楚的得出结论，说他差，我绝对认同，但这在价格里已经体现了，甚至很难再出现更差的因素，实际上器械采集逐渐出现了好的变化，从前期骨科到胰岛素，让企业有应该的利润，而不是一味寻求价格的低，医保局的方法正在改变，矫枉过正，一直是我们容易犯的错。在凯利泰高赔率的现实情况下，我发现基本面变化的情况正在发生，同时技术面的概率似乎也在提高，在里面不受伤害的等待似乎是现阶段在系统性风险这把利剑没有落下前，一个不错的选择，就像冯柳说的，收益看不到没关系，得到了更欢喜，风险看不到就不行了。当然这就是一个赌运气的选择。未来整体都是这个思路，因为系统性风险不得不加入考虑的权重中。