公司2014年2亿美元的营收就能有0.66亿美元的净利润,盈利能力还是很强的,达到了33%的净利润水平,ROE也高达33%。
公司的负债水平很低,基本上是一家纯现金的公司(1.88亿美元的总资产,1.81亿没有的现金)。
目前8002的市盈率只有11倍左右(3.75的股价/0.33的EPS)。
而2014年的营收增速为130%,净利润增速为210%。
公司主营从2013年的手游和页游各半 转型到了 2014年的手游为主(占80%的营收),这也是和智能手机普及率大幅提高的社会形势相适应的;公司在2014年招聘了更多的人手,并在加拿大成立了一家新的研发中心。
从盈利能力、发展速度和行业机会等多个角度去看,$IGGInc(08002)$ 确实是一家不错的公司,而目前的价格确实是便宜。
机会点:
1. 智能手机的进一步普及,手机性能的进一步提高,手机游戏用户基数的进一步扩大。
2. 公司游戏的玩家数量快速增加。
3. 新游戏的营收贡献。
4. 开拓更多国家的市场。
风险点:
1. 过分依赖于一款手机游戏(城堡争霸);
2. 依赖于第三方(如腾讯)的运行平台。