我也是绝对死多头,但风险偏好比较低,持仓偏向大市值,业绩好,感觉国九条以后,风格已经向优质龙头股转变了。国家只有把股市搞起来这一条路,不然那些养老金和险资都没处去。
万物皆周期,年初跌破2855后,很多朋友恐慌绝望,担心A股再也不会起来,亏损的再也回不来了。确实,首次跌破20年线,带来的是无限的绝望,1月底2月初,被动爆仓的,主动割肉转去做亚太股市、美股的非常多
当时有几个认识的,亏的不行的,干脆直接割了去买国债了,如果投资者不是绝望到一定程度,是肯定不会在短期作出如此大的风偏切换的
然后,春节后的连续暴力反弹,让多少人又回来了,不得而知。回来的,是及时抄底了,还是追高了?没走的,反弹后是减亏走了,还是继续格局,还是加仓干了?都不得而知
只是,现在整个行情又走到了让大部分人都绝望的十字路口
每一次,都会有人觉得不一样,但回看历史可得出,每一次的结果都一样,都是极大的周期轮回
当然,为什么会有人觉得不一样呢?因为每一次下去的理由不一样,在下面呆的时间也不一样,越长,越难熬。历史上,越难熬的,往往后面的行情越大,比如6124和5178前都有2-4年的底部煎熬
这一次,大家还相信周期吗?
二、改G:
年初跌破2855时,我大幅减仓,留3仓左右。当时我的观点很明确:
1、跌破2855后会有大的系统性风险 2、后续会出现巨大反弹,至少收复年度下影线 3、暴跌是倒逼改G,对利益集团动真格,大A才有彻底反转的希望
如今,1 2 3都实现了,为什么大家的信心更少了?
网上的解释很多,在我看来,无非是出清阶段的负面影响导致(如下图)
虽然没有强烈的复苏,但从上半年的数据可以得出,已经停止了快速下行,目前是一个底部反复的阶段,属于“弱现实,强预期”阶段,但为什么市场还是很弱,因为漏了一点:弱信心
当然,现在吐槽声也不少,我们也可以分析分析:
1、转融通、融券、量化为什么不彻底停掉:
我们是这些规则的受损方,所以希望彻底禁止;但如果站在对立面,成为受益方,是不是彻底停掉就不合理了?再说了,我们之所以是受损方,是因为体量小,大家进来都是想做大的,真做大了,自然就去散户的对立面了。所以,最理想的,是不断规范,让这些规则,找到一个平衡,去掉那些不合理的部分,长存才是王道,毕竟成熟市场,这些都不缺,只是我们之前的规则,失衡了
何况,这三大毒瘤,最近一个多季度都得到了大幅控制,这个是有事实依据,可查的,所以,改变已经在发生了,我们不能视而不见
2、为什么重启IPO:
这事吧,不能只吃不拉,同理,也不能只拉不吃。凡事都不能矫枉过正,很明显,现在重启了审核制,只要上来的公司质量总体会比之前注册制的好不少,那也没太多的问题
何况,就目前来看,退市的速度是远大于上市的,所以,改变已经在发生了,我们不能视而不见
3、退市太多,赔偿跟不上
这事吧,怎么说呢,不太好听的一句话:咱们不能叶公好龙
去年下半年到年初,一大片的人喊着要加快退市速度,清退那些垃圾公司,现在,它来了,为什么又不行了?
自己如果成为了受损方,那也要反思,是因为不研究基本面,还是不看技术面,还是纯粹去博st摘帽?
如果是,那就多反思自身的问题,做好改进,做好学习
如果是因为纯粹运气不好(比如有些公司是走的好好的,忽然雷了),那就及时做好策略的改变,本人从国九条出来后,就立马转变策略,单股持仓不超过15%,分散,这样至少能保证自己在出清阶段,不会踩到大的雷。方法总比困难多
并且,对于赔偿,只能希望之后新上的,能够完全参照国外那一套,出问题就赔到底。但之前那些遗留的问题,那么多家公司,要完全按照理想的规则去做,虽然我是散户,我也知道是不现实的。真那样,券商90%的都得挂牌倒了(何况之前没有这些规则)
所以,旧的问题,一套处理办法,后面新出的问题,另一套处理办法
旧的问题,其实上面确实在努力减少损失,但我们也要为自己负责,做好基本面的研究,慎重左侧抄底,分散持仓,不要让自己成为出清阶段的牺牲品
何况,大量清退害群之马后,A股氛围一定会越来越好,大家期待的长牛才能实现,所以,改变已经在发生了,我们不能视而不见
总结:凡事都是一步一步来,推动太快未必是好事,我们不能无视那些已经在改变的。忽视了量变的堆积,就一定会在质变到来时,彻底错过。
三、A股下半年怎么走(能上4000点吗)?投资方向在哪里(下一个5、10倍牛会出现在哪个方向)?
以上比较细的分析,就留到7月初的周末长文再说吧,现在大家都很浮躁,文章太长了,可能完全没流量了
下周去一趟衡山,希望帮大家把A股的牛请回来