写个文章梳理梳理，我对隆华的投资逻辑。明年也许就是爆发的时间！
今年马上就结束了，回顾2021收获不可谓不大，只是最后2个月被隆华调戏了一番。但是总的来说今年做的还是不错，可以说今年就做了4只票：美畅股份、中来股份、双良节能和本次梳理对象隆华科技。
对光伏行业有了解的球友应该都知道，这几个都跟光伏有关系。那我着重介绍一下，我明年强烈看好的----隆华科技！！！！！！！！
隆华的业务基本分为三大块：1.节能环保板块2.高分子复合材料板块3.靶材及超高温特种功能材料板块。可以说每一个板块的未来都是肉眼可见的美好，都是贴合国家的方针战略，可以说都是围绕一个大核心‘碳中和’。
节能环保板块，我看做隆华的基本盘，非常稳定的提供利润，虽然增长不大，但是胜在稳定。
高分子复合材料板块，隆华目前利润增长的主要板块，明年pvc芯材的产能落地，会带来业绩的巨大增长。兆恒科技新厂房已经搬迁完毕，新产能预计也会在明年放量。
靶材及超高温特种功能材料板块，我看做是决定隆华上限的天花板，这件事情做好了，也许隆华的市值有5倍的空间。目前，靶材对隆华的营收占比还不是很大，在面板靶材上保持着40%的年增长，而且今年隆华的客户面板厂商有很多的扩产，预计对靶材需求有积极影响，能够保持增速。最最最重要的是ito靶材，这块业务是我最期待能带来巨大预期差的地方。
hjt电池，基本已经视为下一代太阳能电池技术了。（最近好多吹topcon的，只能说topcon的性价比最多还能得瑟2年）hjt降本是最重要的，今天 $迈为股份(SZ300751)$ 出了降低银浆使用量的丝网印刷技术，加速hjt降本。提到银浆，那就还有另一个tco镀膜耗材ito靶材， $隆华科技(SZ300263)$ 的ito靶材是走在国产替代的最前列。不仅技术国内领先，与上游铟的原材料厂商华锡集团签订合作框架，解决原材料之忧，还通过了下游 $隆基股份(SH601012)$ 的认证，可以说还是具备只欠东风了。那么这阵风究竟什么时候吹过来，我个人认为大概在2022的下半年。
从投资收益率来说，目前hjt确实还是没啥性价比，从各大组件厂商的态度就看得出来。我预期hjt的降本一定会快，而且是超出预期的快，明年下半年hjt就能降本到具有性价比。根据迈为的电话会也透露相关信息，明年下半年大玩家会逐步进场，届时hjt会放量。那时候也是隆华真正上天翱翔的时候。