浪花值发车 18期 | 年末市场“降温”,定投还在亏钱怎么办?

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#浪花值发车# $稳健派滚雪球(TIAA054003)$

2022年的“进度条”即将走完,但最近的市场就如天气一样,连连“降温”,大盘再度回到3000点左右。

有朋友感慨“身上阳着,股市阴着,一整个emo住了”,还有小伙伴反映,就连之前“极小浪”时开启的定投也在亏钱,该怎么办?

账户的暂时浮亏大可不必过度惊慌,但如果你已坚持定投多年时间,仍处于亏损状态,不妨也为自己的定投计划做一个“体检”,排查一下是否存在以下问题。

NO.1选错了定投标的

虽说定投拥有诸多优势,但获得好回报的前提是搭配了优质的标的或组合。如果所选的定投标的长期走势是向下的,定投其实也是“巧妇难为无米之炊”,无法起到扭亏为盈的奇效。

大家不妨观察自己所投标的或组合的中长期表现,判断其是否具有跑赢大盘、同类产品的能力,在熊市、震荡市、牛市等不同市场环境下又是否具备抗压、上攻能力。如果该标的多个阶段的表现都欠佳,不妨考虑尽早更换。

NO.2没有坚持规律定投

在定投过程中,面对市场下跌,投资者因避险心理往往会选择暂停定投,这就是常见的定投“断供”问题。

投资者厌恶下跌,这是人之常情,但定投却“喜欢”下跌,为什么这么说?来看下图的模拟数据——

每当市场下跌时,定投标的净值也出现了下滑,此时定投就迎来了买入低成本份额的机会,长期下来能够明显拉低持仓总成本,等到后续市场反弹,相对更低的持仓成本无疑具有更大的上涨空间,有望为投资者带来较好的定投成效。

所以,对于定投而言,下跌不应该躲避,而是需要牢牢抓住,小星建议大家不妨为自己开设专门的定投账户,专款专用不断供,以保证定投的现金流。

那么,在后续的定投之旅中如何获得更好的成效?小星总结了3点建议,希望能够对大家有一定帮助。

选择好标的打“组合牌”

“万基时代”下,为定投选一只优质基金确实也不容易,投资者若没有时间精力研究具体产品,不妨交给基金投顾。基金投顾拥有专业成熟的基金产品研究体系,能够从多个维度为一只基金产品“打分”,进而选出真的质地优良的产品。

除了选择好标的之外,身处资产轮动、行情切换中,定投其实也需要打“组合牌”。投资者可考虑选择适合自己的投顾组合,并跟着星领航计划定投,加强自身定投在不同市场环境中的抗压能力,提升定投的舒适度。

如果投资者追求较稳妥的定投回报,可以考虑跟着浪花值定投“双子星”组合,50%股票+50%债券的均衡布局,能够让定投更加“进可攻退可守”。

如果投资者愿意承受较大波动以追求更优定投回报,股票90%+债券10%的“满天星”可作为定投优选项,有望获得更高的收益弹性。

耐心等待“高光时刻”

持续定投期间,在不同时点看见的定投收益存在较大差距,如果定投暂时处于亏损阶段,投资者不妨再耐心坚持一下。

以2009年8月1日-2015年6月12日这一A股典型“微笑曲线”为例,投资者若在这期间每月1日定投上证指数1000元,定投收益率走势如下:

在开始定投之后的很长时间里,收益率大部分时间都是亏损状态,投资者感受不佳,容易出现“断供”的情况,甚至选择割肉离场。但如果坚持住呢?在之后A股反弹上涨的行情中,定投迎来“高光时刻”,相比指数更早扭亏为盈,当指数还下跌0.85%时,定投早已实现正收益39.23%

另外,小星也建议大家关注我们每周三发布的浪花值,当浪花值处于小浪、极小浪时,投资者可以考虑适当增加定投力度,把握住市场跌出来的好机会,以便后市回暖时,定投加速回本赚收益。

设置“小目标”并及时落袋为安

回溯上证指数过往表现,小星发现市场行情其实也存在我们常说的“二八定律”。近10年上证指数累计涨幅为41.45%,而指数单日涨幅在1%以上的交易日占比仅15.47%,即市场的收益主要来源于少数的大涨日。

这也意味着,定投加速盈利的区间往往比较短暂,投资者需要保持在场,并抓住这些少数且重要的“大涨日”。

我们可事先设置一个合理的定投收益“小目标”,并在市场出现大涨、达到定投目标值后严格执行投资纪律,及时落袋为安,切勿因为贪心而使自己陷入收益回落的尴尬处境。等到此次定投之旅画上完美句号后,不妨再重新跟随浪花值开启下一轮定投计划。

小星说了这么多,希望在本年度最后几个交易日,大家也能放平心态, 最后送上2022年度最后一期“浪花值”周报。2023“星领航”依然会陪伴大家,与大家一起继续远航。

[上车]本期跟投组合:

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【星小顾福利时刻】

震荡行情下,定投成为了不少投资者的心头好。你们今年定投了吗?收益如何?2023年会继续坚持定投吗?

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风险提示:星领航计划每期浪花值根据市场历史数据,结合模型测算而来,数据仅供参考,不预测未来市场走势及表现。每期建议投入份数为假定投资金额,投资者可根据自身情况进行实际调整,并做出投资决定。基金有风险,投资需谨慎。富国基金不保证基金投顾组合策略一定盈利及最低收益,也不作保本承诺,投资者参与基金投顾组合策略存在无法获得收益甚至本金亏损的风险。基金投资顾问业务尚处于试点阶段,基金投资顾问机构存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。

$上证指数(SH000001)$@富国基金@富国星投顾@富国金融君@富国科技君

全部讨论

2022-12-28 14:44

#星领航#
暂时性的亏损,不是真正亏损,因为所持有企业股权并没有缩水。
社融一旦持续好转,经济就会确定性地复苏,年报不出意外,也会超预期,库存大概率见底。
2022年gdp增速偏低,银行资产荒,下半年m2增速也不错,所以明年流动性会非常充裕。加上美元加息预期逐渐淡化,完全支持全面牛市。
A股总能有一些方法让人相信还会跌,让散户熬过2863却熬不过3200。 现在下车就是丢西瓜捡芝麻,就算深度回调也是为清洗散户更快上涨。现在网络上大部分人还是在一味地看空,强调肯定会回调,但股市就是完全不听他们的话,你越是看空,它越是涨给你看。牛市也一样经常回调,不要想着把利润吃尽,谁知道哪天又是中阳拉起。三根阳线改三观,一旦股市出现连续上涨后,就会触发很多趋势投资者的交易模型,届时就会有更多人冲进来。就会加强上涨趋势,然后就会触发更多量化交易模型的买入指令,那么一波猛烈的拉升就开始了。当这些死空头再也坐不住,开始跑步入场了,一轮拉升也就差不多了。
场外资金已经摩拳擦掌,退一步说,目前点位就算再次探底也只是损失时间,低位机会多于风险。
成功的操作从来都不是靠抄底,既然分不清左侧右侧,当然也不知道哪里是底,更不会去看各种线,那些都是高智商的人玩的。麻雀时刻都在觅食,却永远不知道老鹰在想什么。
我就用笨办法:买得低,仓位重,拿的久!@富国星小顾

2022-12-28 14:10

#星领航#
定投是非常不错的一种投资方式,特别是从长期来看,我自己也非常喜欢用均衡配置,逢低吸纳,长期定投。
基金投资本来就是长期投资,如果从一个3年的时间来看,基金的投资收益总体还是很好的,特别是富国天惠等优质基金,长期的投资年化收益率还是非常高,远远超过我自己炒股。
我在2022年的基金投资总体还是符合预期的,既有旅游,豆粕等大幅跑赢市场,也有光伏,新能源等今年前高后低,出现了较大的回调,也有两个中概互联产品近期大幅反弹后,目前还亏损27%,我继续坚持定投,耐心等待解套的机会。
富国基金旗下拥有丰富的产品线,无论是主动权益还是债券,偏债基金,富国旗下基金的平均表现都好于市场同类平均,指数方面也有表现优秀的指数增强和覆盖多样主题的ETF,为投资者提供了更多布局单一行业的选择。
投资者完全可以构建一个投资组合,选择$富国富足人生(TIAA054001)$ $稳健派滚雪球(TIAA054003)$ 双子星股债均衡等来积极布局,另外,富国天恵等优质的权益类产品,现在也是积极建仓的好时机,专业的事情交给专业人士打理,更加省时省力。@富国星小顾

2022-12-28 14:07

#星领航# 今年市场发生重大变化也是没有人能预测的。部分市场因素对于短期市场的影响十分显著,但在长周期内并不重要,当这些因素不利时,就为长期投资者买入优秀公司提供了更好的赔率。
长期看预测市场是无用的,面对复杂的资本市场,没有人能一直精准预判市场,也不要去挑战精准抄底逃顶的不可能任务,这本身就是赌博。
买股票就是买公司,价格是由企业内在价值所决定的。长期投资的盈利不是靠买卖股票带来的,而是靠企业成长,持续经营所创造的现金流带来的。只要企业盈利能持续成长,股价总有一天会回归到合理的价格。长期看股价涨跌波动,都会被时间抹平,完全可以忽略。定投是一件需要长期坚持的事,一时的亏损与否倒不是太重要。

2022-12-28 13:18

#星领航# 今天是2022年最后一笔周定投了,也是我今年第36笔双稀定投,不知道有多少朋友和我一起坚持下来了。
即将辞旧迎新的时点,今天和大家来聊聊我对于明年双稀行情的看法。
先来聊聊稀有金属:稀有金属的核心就是锂。2023年似乎是一个新能源上游价格集体下跌之年,光伏的硅料、风电的风机以及电池的锂,这些大头成本预计都会呈下降趋势,其他的各种材料降价的就更多了。对于锂而言,价格表现的更为敏感,碳酸锂的价格在11月底触及60万元/吨后已经开始下跌,目前价格定格在56万元/吨左右的位置,明年一季度之前应该都是价格压力较大的时间点,因为下游需求在明显减弱而当前锂价确实处于过高的位置,个人觉得明年二季度可能会开始出现重点博弈行情,一方面新能源车明年能够出现增长,二季度开始的销量很关键,无论是国内还是海外,而储能电池如果存在超预期装机在明年2季度确定性会更高;另一方面锂资源开发的不确定性到了二季度会表现的很明显,供给到底是否能够如此兑现尤为关键,而假设这一轮价格真的跌下来了,跌到多少很关键,特别是到了中报锂资源企业的盈利是否能够以量补价也很关键。
我认为锂资源的稀缺性在2023年应该还会延续,企业盈利维持高位较快增速的概率很大,对比现在较低的估值和价格,我还是信心十足的。
然后聊聊稀土,在原材料纷纷下跌的当下,稀土的价格近期并没有下行,相反还是略有增长的。目前氧化镨钕的价格在70万元/吨左右的位置,回过头来看,今年稀土的供需结构不佳,需求方面虽然有新能源车的快速增长,但是空调、低端永磁、手机、电子产品、风电等各种传统需求都在下降,供给方面今年的配额增量还略超预期,导致稀土价格从2月份到接近110万/吨一路下行到8月份触到60万/吨的低点,价格回去的担忧不绝于耳,要知道稀土过去10年的均价就是30万/吨左右的“土”的价格。但还好我们今年见证整个稀土价格扛住了,即使在今年这种供需极为不利的情况下,稀土的价格还能够维持在60万/吨以上的高位。
那我们看看明年面对的是什么行业格局:第一,明年经济开始复苏,基础经济需求对稀土永磁的传统需求会开始增加甚至会超预期;第二,明年路上风电和海上风电装机量增长都将达到100%左右(陆风从40GW到70GW,海风从5GW到10GW),对于永磁直驱和半直驱风机的需求将显著增加;第三,明年是《电机能效提升计划2021-2023》的最后一年,节能工业电机的覆盖率有可能会提升,相关政策有可能出台;第四,明年新能源车的需求大概率继续保持旺盛增长,明年全球新能源车销量可能会突破1300万辆(增幅超30%);不仅如此,明年人形机器人的落地情况,工业电梯、节能空调需求的增加等等都是大概率事件。
我觉得明年稀土的供需结构会比今年要好的多,今年尚且能够抗住,明年的稀土的价格以及稀土股票行情值得期待。
最后附上本周定投扣款截图,欢迎大家评论区跟我留言互动,最后感谢大家这一年的关注与支持,我们一起期待崭新的2023!@富国星小顾

2022-12-28 13:04

#星领航#+今年定投基金目前亏损6%。
基金投资一般来说都是长期投资为主,时间久了,投资的心态也很更好,我认为基金刚买入的时候,出现暂时的亏损,这是一件很正常的市场现象,特别是一些权益类的品种,在今年的震荡市场行情下,也是普遍会造成亏损,在今年的市场行情下如果亏损10%左右,我认为也是符合预期的,毕竟市场上很多其他个股也会同样出现了调整,甚至不少个股的回调幅度更加明显。
在基金投资中,我们一定坚持要用平时闲置的资金,这样的持仓心态更好,现在整个市场都在调整,正是好公司有好价格的黄金季节,我们要积极逢低吸纳,坚持长期定投,继续买入低位的优质筹码。
对于我们普通投资者而言,基金投资是一种非常不错的大众理财产品,专业的事情交给专业人士打理,更加省时省力。我们所要做的就是,好好上班,提供稳定的现金流,积极参与定投,守候寂寞才能等到繁华。@富国星小顾

2022-12-28 13:04

#星领航# 市场持续震荡,基金定投应该继续下去。
基金定投很适合震荡的市场行情,在你选择不好震荡的高点和低点的时候,做基金定投是最好的办法,基金定投可以摊平持仓成本。
我目前就在做基金定投,只不过是手动定投,没有进行系统设置,因为有的时候我会做一下调整,比如说在跌的时候定投,涨幅大的时候就不定投,涨幅过大做一下减仓,跌幅过大做一下加仓等。
基金定投需要坚持下去,但是有的时候基金跌的让人绝望,如易方达蓝筹精选混合,港股跌的时候它下跌,白酒跌的时候它还是下跌,近六个月的跌幅已经超过了26%,比大盘还多下跌了12个点,很多人对易方达蓝筹精选混合都放弃了定投,我也改变了定投策略,只是在它跌的多了的时候买一点儿,到现在这只基金还是赔钱的。
总之我觉得做基金定投应该坚持下去,震荡的市场行情更适合做定投,经过长时间的积累,会有收获的那一天。@富国星小顾

2022-12-28 12:52

#星领航#
1.选择合适的定投目标:主动管理偏股型基金(股票型和混合型)和被动管理指数型基金是基金定投的主力品种,建议配置1只指数型基金。而债券型基金等固定收益的理财产品相对来说不太适合用定投。
2.投资策略:跌时多买,涨时少买,不要在弱市中停止定投。
3.制定中长期投资计划。@富国星小顾

2022-12-28 12:49

#星领航#今年投资最大的收获就是教会了我定投!定投在今年震荡行情下是真的非常好用,低位不断加仓摊平成本,高位减仓做做波段,今年买的基金都是用定投方法买的,目前都实现了正收益!明年还会继续定投!定投这个方法非常适合我+@富国星小顾

2022-12-28 12:46

#星领航#+手中8个不同风格的基金,每个交易日定投3家,每家200-300元,风雨无阻,最长的持有已经8年了,定投的优点就是省心省力,不要用在意短期市场波动,虽然今年的定投都是亏损,我还是继续坚持定投,风风雨雨经历过,无所谓+@富国星小顾

2022-12-28 12:39

#星领航# 谢谢分享,既然选择定投,就要有穿越牛熊周期的打算,不坚持三年以上的话就失去了定投的意义,所以,继续坚持定投吧!@富国星小顾