【富国军工主题基金经理观点】军工调整，未来还有机会吗？
第一波军工上涨的走势非常凌厉，基本没有给大家太多的时间去研究军工行业内的细分领域和上市公司的盈利，大家也是根据十四五规划调整的细分领域去买股票。那么现在来看，军工板块中很多主流公司的估值静态来看已经不是特别便宜了，所以整个市场接下来停一停很正常。
今年还有4个月，军工在事件驱动上还是有一些机会。比如证券化会不断加速。院所改制真的有可能破题，一些公司体外有核心军工资产的这些公司会通过证券化进来，可能会重新点燃军工市场的第二波行情。
同时我们也会看到，前期国家已经把卫星互联网作为中国未来的战略新兴产业，下半年可能在政策上也会进一步推动。
展望明年一季度，军工上市公司主机厂的应收款可能比较多，有可能随着整个景气度的提升，市场会对未来的军工上市公司明年的盈利预测以及订单量有一个非常明显的上修，到时候可能会演绎前期半导体的这种逻辑。前期半导体也都挺贵的，但是随着自主可控政策的实施.,这些公司的订单和盈利都在快速增长，军工可能未来也会发生这种情况，所以我们需要时间去等待。
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全部讨论
军工调整即将完成，看好后市大涨机遇。军工产品的需求是刚性的，供给是“任务性”的，未来军工产品订单会迎来集中释放阶段。此外，军工企业的一季报看，整体行业的营业收入出现下降，下降幅度为6.32%，但是整体净利润却同比增长20.22%。再加上疫情全面好转，人员复工到岗正常工作，预计军工企业的营收和业绩将进入加速增长。通过当前来看，航天、航空和信息化等领域的订单已出现明显提速，军工企业全年的业绩确定性明显。所以，回调就是买入的时机，军工板块王者即将归来！
先关注一波，军工股的调整正常的，没有只涨不跌的板块，个股涨的多的会回调，不过买基金就行啦，富国军工的基金都不错，强烈支持@夏铁军 @Foosen @米小满
军事力量是和平发展的基础，军工在未来有长牛的底层逻辑！军工也是一个稳健长期不会动摇的优质赛道，由于整个军工板块个股比较多，最好还是直接参与相关基金的配置上，让专业的人去做专业的事，投资者直接获取稳健的投资回报！优选$富国中证军工指数分级(F161024)$ $军工龙头ETF(SH512710)$ $富国军工主题混合(F005609)$ 进行配置！坚定看好军工赛道的长期向好的预期不变！@TitiJ
军工行业是一个非常值得重点投资并且长期关注的领域。
第一、我们国家的整体军费近几年每年都保持5%以上的增长，军费的总投入是整个行业发展的一个源头的支持。
第二、就经济来说，我们整个近几年的GDP也在持续的高速增长，但是军费整体的负担在我们GDP占比还比较偏小，2019年占GDP总额只有1.2%，在常任理事国中也是最低的。
第三、军费长期的投入，我们国家整体军贸业务的增长这两年比较明显。10年以前我们是一个军贸进口国，经过这些年的发展，你可以看到中国生产的武器装备在海外的市场受到很大的欢迎。
第四、国内的整个的宏观政策，也较利好这个行业的发展。比如说像军民融合、自主可控、国产化替代等，国家一直出台各种政策，欢迎和鼓励各类的民营资本和民营企业进入到这一领域。
最后，世界局势的不安定性急剧增加，大国博弈背景下，科技产业的国产化是长期的产业趋势，军工和半导体领域的竞争有望成为中美博弈下的胜负手。
军工调整即将完成，看好后市大涨机遇。2020年，是“十三五”规划的最后一年，也准备迎接“十四五”，军工产品订单下半年将快速释放。以史为鉴，此前的五年规划呈现“前松后紧”的现象。军工产品的需求是刚性的，供给是“任务性”的，未来军工产品订单会迎来集中释放阶段。此外，军工企业的一季报看，整体行业的营业收入出现下降，下降幅度为6.32%，但是整体净利润却同比增长20.22%。再加上疫情全面好转，人员复工到岗正常工作，预计军工企业的营收和业绩将进入加速增长。通过当前来看，航天、航空和信息化等领域的订单已出现明显提速，军工企业全年的业绩确定性明显。所以，回调就是买入的时机，军工板块王者即将归来！
军工股的调整正常的，没有只涨不跌的板块，但有的股票泡沫严重，应该换股了。
军工在未来有长牛的底层逻辑！军工也是一个稳健长期不会动摇的优质赛道，由于整个军工板块个股比较多，最好还是直接参与相关基金的配置上，让专业的人去做专业的事，投资者直接获取稳健的投资回报！
非常看好军工后市的行情。
军工行业的行情可以持续的原因，主要有基本面向上、资金面市场机构持股处于低位、地缘政治扰动导致的题材增多三个方面。首先，行业进入改革完成后的业绩变现期，基本面持续向上的确定性较强。其次，从资金面讲板块公募重仓持股行业占比依然处于历史低位，主流机构持股占比十分有限。最后，世界局势的不安定性急剧增加，大国“脱钩”迫使各国加强国防建设。
建议关注航空发动机、主战装备上量、无人机、导弹、新材料等景气度高、确定性强、业绩有望持续兑现的方向。推荐个股：
一、航空发动机：新装备上量和原有装备升级替换对航空发动机新装和替换需求旺盛，预计未来十年国内军用航空发动机市场规模有望达数百亿美元。建议关注航发动力、航发科技、航发控制、钢研高纳等。
二、主战装备上量：一流军队建设需要大批先进武器装备的支撑，在装备补短板和型号上量的过程中，主战装备龙头及配套企业前景明确。建议关注中直股份、中航飞机、洪都航空、中航沈飞、中航机电等。
三、无人机：无人化是未来战争趋势，无人机等作战平台是无人作战体系重要组成部分，无人机内需和军贸市场需求旺盛。建议关注航天彩虹、星网宇达、华伍股份等。
四、导弹：实战化训练推动军队转型升级，训练要求和频次的提升必将带来导弹等消耗品用量的大幅提升。建议关注航天电器等。
五、新材料：复材等新材料在军民用飞机上的用量增长明显，随着军机上量，以及民用客机领域的快速发展，复合材料等新材料领域需求旺盛，将在较长时间内维持较高的景气度。建议关注中航高科等。