前几天诺泰生物突然预告了二季度的业绩，24H1利润中值2.2亿，同比+420%，Q2中值1.49亿，同比+609%。
诺泰生物主营业务包括原料药、制剂类和CDMO（药物生产外包服务），不过业绩的增长大概率是多肽类原料药的贡献。
自从减肥药问世后，GLP-1系列的多肽就供不应求，GLP-1是一种内源性肠促胰岛素激素，可以增强胰岛B细胞的葡萄糖依赖性胰岛素分泌，是当前全球较热门的降糖和减重靶点。
而诺泰生物早就布局多种多肽原料药，如司美格鲁肽、利拉鲁肽、替尔泊肽等，多肽原料药产能已经达到吨级，而且生产工艺上比较先进，成本低，杂质少。
诺泰生物上半年业绩预告出来之后，多家机构纷纷上调今年业绩预测，今年大概会在4亿左右，对应估值40倍，明后年各家预测差距较大，有的预测20增速，有的30增速，有的直接放飞自我。
我这段时间仔细看了这家公司，减肥药赛道比较纯正的真受益企业，不过估值还是偏高一些。
一方面原料药只占了公司收入不到一半，考虑到试剂和CDMO业务估值给不到太高，市场给到原料药业务的估值是高于40倍的。
另一方面是竞争格局的问题，公司董事长也说过担心这种局面没法维持太久，可能会有更多公司进入多肽原料药的领域产生竞争。
原料药本身并不是门槛很高的行业，诺泰生物布局较早，占得先机，不过这种增长的持续性难免让人担忧。
其他消息：
1、沃尔核材涨停。今天传出消息说乐庭送样通过，安费诺后续可能产能不足，乐庭有望分得委外订单。
沃尔核材目前还是介于题材股和业绩股之间，后面能不能拿到订单的不确定性比较大，不过沃尔核材本身估值20倍就不贵，向下空间不大，所以高速铜缆这个可以当做一个期权，中了自然好，不中也不会有太大损失。
2、今天上午盘面还不错，下午分化，双创回落收绿，大盘价值强势，成交量7000亿
实盘（仅供参考，不构成投资建议）
今日+3w，仓位270%，24年-71w。
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