今天凌晨英伟达财报终于出了，整体上还是略超预期的。
公司营收260亿美元（YoY+262%，QoQ+18%），超出公司此前240（±2%）亿美元的指引范围，以及市场一致预期246.9亿美元。
公司Non-GAAP净利润152.38亿美元（YoY+462%，QoQ+19%），超出一致预期的139.59亿美元。
关于下个季度公司营收指引为280亿美元（±2%），同样高于市场268.2亿美元的一致预期。
公司营收、利润、毛利率以及下一个季度的指引都高于市场预期，盘后英伟达涨幅近6%超过1000美金，晚上开盘后可能会看到英伟达股价走出新高。
北美AI硬件的产业趋势仍在进行中，需求继续向上，各大互联网公司继续上调资本开支，推理需求增速更高，即将超过训练需求，完全没有看到拐点迹象。
A股这边倒是不出意外，相关板块又是高开低走，明显是此前的埋伏资金在结账，随后股价回升。
A股的英伟达链我们此前梳理过，其实基本还是以前那些，稍微有一些变化。
光模块：中际旭创、天孚通信、新易盛。受益最直接的板块，典型的高景气度真成长。
代工：工业富联。
相较于沪电股份，胜宏科技的中高端PCB（HDI，高密度互连的印刷电路板）更多，已经进入英伟达B系列产品供应链，生益科技的覆铜板、芯碁微装的PCB生产设备都是上游，也略微受益。
其实真正受益的大概就这些企业了，不过最近市场更倾向于围绕GB200在挖掘，比如淳中科技据说会拿到GB200的一些测试工作，比如麦格米特据说会给英伟达供电源，我暂时也不确定其真假。
此外，还有铜互联、玻璃基板等题材概念。
今天市场又挖出了电磁屏蔽概念，由于变化的电场会产生磁场，而变化的磁场又会产生电场，所以使用铜互联的时候，要采取一些电磁屏蔽的措施以保证电信号传输的稳定性，光通信则没有这个问题。
市场挖掘的概念股包括：沃特股份、康达新材、隆扬电子、正业科技、飞荣达、阿莱德、方邦股份、回天新材、乐凯新材等。
既然是题材，大概率是出不来业绩的，除了像沃尔核材、麦格米特等这种本身估值就不高的，有一定的安全边际，其他我肯定是不会参与的，不过市场喜欢筹码结构好的、“低位”的标的，所以一旦炒作起来，大概率还是题材板块炒的更凶。
其他消息：
今天市场下跌较多，铜价突然大跌，带崩了资源板块，市场对铜的供需讨论热烈，其实铜最大需求在电网和地产竣工，而电网本身也很大程度上受地产的影响。
昨天集体涨停的光伏板块今天也熄火，光伏、锂电材料当下仍是基本面最差的板块，产能出清远未开始，甚至还不如房地产板块。
基本面最差的板块反弹，也预示着第一轮估值修复的行情走到了尾声，几乎所有板块都有轮动到，不过比较凌乱，行情要继续走下去，市场至少需要有一条主线。
实盘（仅供参考，不构成投资建议）
今日-4w，仓位250%，24年-66w。
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