华兴资本12月8日发布研报,将极光(JG.US)目标价从4.07美元上调至4.16美元(分类加总估值方式,SOTP),重申“买入”评级。
华兴资本在报告中称:
1) 极光21Q3的出色业绩再次奠定我们对其业务持续增长的信心,同时上调其2021E-2023E收入预测;
2) JG VaaS和JG UMS新产品将助力开发者订阅服务在2022年的增长;
3) 得益于管理层多措并举、严控成本和提升运营效率的决心,可以看见更为清晰的盈亏平衡时间表;
4) 逆风之下,公司业务增长与变现仍进展顺利,但受中概股监管顾虑拖累,公司股票被严重超卖;
5) 重申“买入“评级,用分类加总估值方式SOTP将目标价从4.07美元上调至4.16美元,较极光12月7日收盘价有246.7%的潜在上涨空间。