$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ 今年格力股价严重跑输大盘，美的股价勉勉强强还算过得去。但由于两者股价、业绩完全呈现冰火两重天的景象，导致现在关于格力的讨论在雪球上是一言难尽啊

很多分析都有道理，指出了格力现在面临的困境。但是，格力真的就要从此一蹶不振了吗？

一、从宏观环境和企业战略角度分析。

受疫情的影响是短期的，不影响行业中长期发展。

受宏观经济影响是中期的，长期来看空调行业还是有稳定增长的，不管是国内市场，还是新兴市场。

而从格力本身战略上来看，稳住空调基本盘是重中之重。而这个是没什么大问题的，毕竟没看到什么颠覆性力量出现。今年上半年被美的大幅超越，应该与渠道改革关系很大，毕竟要改革渠道，压货就少了，收入自然少了。成功者往往会被过往的成功束缚住，这方面美的要好得多，方洪波改革可以说是格力的教科书。现在我是不知道格力渠道改革有哪些做法，但相信借鉴美的成功经验并加以发扬，格力管理层还是完全具备这个能力的。被美的超越的第二个原因是国外市场，美的做得比格力好。这个是由于过往格力在国内太赚钱了，可能不想那么辛苦拓展海外市场。随着国内市场的恢复，格力渠道改革的成功，相信长期来看格力空调基本盘还是能稳住的。

至于格力进军的那些乱七八糟的行业就当额外赠送，虽然格力管理层看不出除了空调行业外能做好其他行业的能力，但希望能有意外惊喜吧，毕竟格力管理层还是久经考验，在激烈市场竞争中将格力发展壮大的。还有，也许新的大股东也能提供新的经验和视野。

二、从财务角度分析。

格力现金充沛，负债低，企业度过危机的能力是毋容置疑的。

三、从股价分析。

公司股价基本反映了公司现在面临的实际困境，但我认为公司长期还是有稳定增长，空调行业也并不是什么夕阳行业，公司估值基本合理，长期持有是能够超越市场平均收益率的。如果格力那么多新业务能再造一个格力，卖了不就亏大了。格力药丸只是一个短期故事。

临睡，也不知乱写了些什么，非常肤浅的突发感想，“”格力还没完”，写这么多可能就想说这句。