最好100元左右买入,放在那里,可转债持有周期长最好买入进入转股期的可转债,等待公司拉升股价或者降低转股价时就可以卖出或者转股。不知道是不是这样子……
在中国,可转债很大部分都是转股成功的,为甚么呢?在国内企业这么缺钱,好不容易得到一大笔钱,虽然利息低已经很好,但是他们更想要把整笔钱都吞了,不用还最好了。所以可转债,大家都是和大股东、管理层是一致战线的,你再也不用担心你是个小散了。
研究几个月之后,在前段时间蓝标转债下调转股价不及预期大跌的时候,101买了蓝标转债,现在已经涨了五个点了。那么我选股的标准是什么。
1,列出该转债的面值,回售价,到期赎回收益价。
这三个价格很重要,是三条安全线,是下有保底的重要保障。比如蓝标转债:面值100;回售价:100+当期利息;到期赎回收益价:108+(1.0+1.5+1.8)*80%=111.4。 那么只要你是在111.4元以下买入,那么最差情况下,你持有到期也不会亏损。当然我建议最好是100附近,当然越低越好。特别是年化4%、5%,或者更高,不过这种是可遇不可求。
2,最好选择容易炒作,弹性较大,PB较高,公司缺钱,大股东控股较高的中小盘,当然业绩好更好了,要是业绩太差,一直跌,不反弹也悲剧。可转债转股价可以下调,大股东缺钱、控股较高,代表着下调股价意愿强且较容易操作。只要五六年期间有一次大涨超过转股价超过百分之三十就可以转股了,所以要容易操作,盘子不能太大。蓝色光标,业绩还可以,盘子也不大,创业板,以后也容易出题材。加上大股东现在还有两年多才到回售期,就着急下调转股价,就说明大股东的转股意愿。
买可转债,除了上面选择的标准之外,最主要做的事情是什么?
1,等待,等待合适的价格买入。
2,等待,等待合适的价格卖出。(一般是130以上)
所以可转债是特别适合没什么时间的上班族,有闲钱又没出去,而且风险低,收益却不低。比起平均7亏2平1赢的股市来说,这里简直就是天堂。当然前提是你不能在太高位买入可转债,而是要在我说的那些价格下买入。如果买入价格过高,那跟买股票的风险没有什么差别了。
最近看了下,前段时间几个100以下的转债都超过100了,洪涛转债、电气转债、航信转债、海印转债。
下面附上蓝标转债选股的原因:公司经营较好,每年营收都在增加,虽然净利润不稳定,但还可以,几年内看不到破产迹象。资产负债率比较高,虽然今年现金流还可以,但是下调转股价1/3的幅度,足以说明公司想吃掉这笔钱的意愿很强。101的价格只比100面值多点,到期赎回收益为111.4,有十个多点收益。在风险为零、还有保底收益的情况下,管理层转股意愿强烈,大概率能完成转股,买入。
资产负债率较高,现金流还可以
蓝色光标科目\时间2017-03-31 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
净利润8074.68 63967.55 6770.22 71188.39
净利润同比增长率-25.48 844.84 -90.49 62.79
扣非净利润5598.62 34895.69 23295.82 60938.28
营业总收入294469.47 1231910.59 834726.9 597908.82
资产负债比率57.78 64.45 66.75 59.19
每股经营现金流0.02 -0.05 0.25 0.21
经营现金流量净额3838.73 -9011.12 48907.46 20535.96
投资现金流量净额56793.75 -67705.5 -181017.34 -193745.7
筹资现金流量净额156252.89 -103955.04 330218.75 154394.09
现金及现金等价物净增加额216874.37 -178752.3 6198943.14 -19643.9