| 发布于: | 雪球 | 回复：74 | 喜欢：2 |
你能确认：猪周期是4年吗？
你能确认：猪周期是客观规律吗？
友情提示：以现在的猪股价格，你能下得了手吗？
我们能否换个思路呢？也许历史不足以判断未来。
是的，所以后面的投资点不要去投机猪价的波动，而是关注猪成本的下降。大逻辑是这个。
还有一个是一体化率的提升。
最终是一体化战胜周期（猪的几个大佬也都这么说了，市场还没有统一认知）
所以小猪的成长新就不是在整个猪中的最优选择了。
当然猪是不是整个市场的最优选择，是第几种选择，这个就仁者见仁智者见智
$牧原股份(SZ002714)$ $新希望(SZ000876)$ $温氏股份(SZ300498)$
$牧原股份(SZ002714)$
好一个“这是一个需求测不增长缓慢下降的囚徒困境行业，别忘了这个最大的前提”[很赞]，这是问题的根本所在[献花花][很赞]
不过这个行业有所不同的是，现阶段产品几乎无差异但是生产成本差异化极大。生产周期长，生产过程不随人们的意愿而改变进度，库存成本甚至高于生产成本。供给端增加或减少10%-20%足以左右猪价起落。正是养猪人处于这样非常恶劣的生存状态之中，现款交易成为一种必然。
之于以上生存状态，身处行业之中的人们大多具有囚徒思维模式，永世不得翻身是正解，但是真正具有匠心独用的养猪人，具有投资者思维模式专注于养猪业，死磕成本，获得高于社会平均水平的回报也成为了必然现象。
怎么一样呢，如果猪周期已经到来那么现在就是猪肉股的顶部（以2022年的出栏量为准），2022年5月份官方能繁母猪已增加到可怕的地步，那么2023年3月猪价就会断崖性下跌；如果今年第四季度探底那就以2023年出栏量为准，那么猪肉股价在山腰；如果是2023年4月份探底，那么以2024年出栏量为主，现在猪肉股价就是在山底！这是大V们的意见，细分一下有三派人！我的观点跟他们都不一样，猪肉价格波动会减少，总体维持在低盈利阶段，负债率高的或者养猪成本高的缓慢去化（不可能扩张了，涨价去库存还债），低负债或者低成本的缓慢扩张，以后的猪肉股就是成长消费股，选好股票才是关键，其实我这个观点跟以2023年出栏量为主有异曲同工之效！像傲农生物巨星农牧温氏股份可以首先排除了！