今天是2021.12.6日，记录自己对整个保险业未来的认识和理解及遐想。
中国正在经历前所未有之大变局--由发展中国家到中等发达国家，物竞天择适者生存，几乎所有行业都要符合这一趋势，只有从粗到细的进化才能保证生存，保险行业当然包括在内。
Roe是观察任何公司第一重要指标，保险行业保持较高Roe，观察投资端收益率，以国内保险为例分析
第一: 国债占比50%以上，不可否认国债的安全性银行计提为零可以看出这一点，但国债收益率也在逐年下跌
第二: 权益投资占比12%，这是具有超越市场的收益率，但一级和二级市场短期又不具备稳定性，需要匹配长期战略资金介入股权市场赚取超额收益
第三: 重疾险具备上述属性但已是一片红海，随着人口老龄化，预计2025年60岁以上人口3亿左右，从长周期大金额角度观察未来养老年金险可能是替代重疾险品种，未来养老产业是重中之重，国家已经成立国民养老公司走向还需观察(猜测是普惠型吃掉80%市场），而国内头部保险公司走高逼格重资产高端养老模式吃掉20%市场(按照招行金葵花客户财富比例计算），高端养老机构需要拥有看护诊疗、休闲娱乐、人情关爱、财富管理、家族信托等一系列功能满足不同客户需求增加粘性
第四: 对接高端养老人群(教授、大中小企业主、高管人群等)，需要一批精英业务人员既要懂健康管理也要懂财富管理，而非普通销售人员自己都没到达社会普通收入如何对接高端人群，培养好士兵这一蓝海市场尽情跑马圈地，现各头部企业已然招兵买马(平安优+、国寿优才)
第五: 财险、健康险、意外险、联合普惠险等按照浙江样板计划，猜测财险综合成本率应该在96%、普惠赔付率90%左右(还有宣传人情等费用没有统计数据)，整体上有些像贸易公司赚取毛利交易差5%到10%，对公司整体净利润提供会比较少
第六: 最近新规对销售人员有很高要求，视为行业和销售人员考核KPI统一，短期阵痛长期有利于保险业发展(平安先于行业进行改革，已进行第二步招才季计划)
第七: 国家相关规定股权投资占比，但不排除未来会放宽，只要资金总额逐年增加，自然会有更多长期资金支持进行长期股权投资，公司整体盈利情况自然不会因为国债利率下行而同步
@东先生 @明大教主 @估值的救赎 @终身黑白 @贫民窟的大富翁 @流水白菜 @我是腾腾爸 我是最近一年才开始研究并购买保险股，有很多认识不足，欢迎批评指导
