看了一下偏股基金指数（930950）的三年年化最新数据，截至2024年7月3日收盘，偏股基金指数三年下跌39.42%，同期沪深300指数下跌31.84%。从年化数据来看，偏股基金指数三年年化-15.83%，沪深300指数三年年化-12.35%。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月3日，历史业绩不预示未来走势
当下的悲观，还在市场里的人都深有体会。
市场每一次大幅下跌，跌着跌着大家就都会觉得这一次不一样。
我个人觉得，在不单吊某一个行业，不重仓甚至上杠杆等赌性太重的情况下，我们分散行业、用闲钱投资，那目前以偏股基金指数三年年化-15.00%以下的状况，我们应该尽量多配置一些权益类资产了，如果未来这个数据又一次达到三年年化30%以上，则应该警醒考虑离场。
本文针对被动指数型基金拉一下数据，看看近三年哪些指数的三年年化回报较高，哪些指数的三年年化回报较低，高的可能意味着风险，低位的可能意味着机会。
一、三年年化回报大于10%
过去三年，基金类型是被动指数型基金、QDII被动指数型基金、被动指数型债券基金三种，三年年化大于10%，多份额仅保留一类，满足条件有38只基金。
38只基金按照三年年化回报由高到低排序如下：
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月2日，历史业绩不预示未来走势
三年年化超20%的有——
1.1、石油LOF（162719），三年年化回报27.07%，这只基金业绩基准跟踪的是道琼斯美国石油开发与生产指数。
数据来源：天天基金，截至2024年7月2日，历史业绩不预示未来走势
1.2、能源ETF（159930），三年年化回报26.01%；
数据来源：天天基金，截至2024年7月2日，历史业绩不预示未来走势
这只能源ETF的前十大重仓股展示如下，神华、中石化、中石油、陕西煤业占比均大于10%。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日，重仓股展示不构成投资建议
1.3、标普信息科技LOF（161128），三年年化回报20.89%。
数据来源：天天基金，截至2024年7月1日，历史业绩不预示未来走势
看到这只LOF基金，我就想到了拖拉机套利，这几天我一直在用拖拉机账户套利这只基金，加上这两天的印度基金LOF也溢价了，一个账户每天可以挣6-70元，我四个账户这几天每天进账200多元，感兴趣的可以参与一下，不懂的可以后台私信我，或者文章底部留言。
个人觉得，三年年化回报近30%的，要得注意一下回调风险了。
榜单上基金就不一一展示了，感兴趣的小伙伴自己研究。
二、三年年化回报小于-30.00%
过去三年，基金类型是被动指数型基金、QDII被动指数型基金两种，三年年化小于-22%，多份额仅保留一类，满足条件有84只基金。
84只基金按照三年年化回报由低到高排序如下：
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月2日，历史业绩不预示未来走势
三年年化回报小于-30%的被我标了黄色底纹。
上榜的至少都已经三年腰斩，跌幅最狠的是恒生医疗ETF（513060），三年回报-72.33%，三年年化回报-34.79%——这只基金跟踪的是恒生医疗保健指数，跟踪该指数的基金全部展示如下，其中有一只我正在定投。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月2日，历史业绩不预示未来走势
三年年化回报小于-30%的基本都是医药行业主题基金，这一行业过去三年真的是惨。
上述84只基金，2023年报显示机构持有份额新增超1亿份的合计有25只，详见下表。可以说，榜单上这些基金机构在越跌越买，其中有恒生科技ETF、恒生科技指数ETF、科创50ETF、科创板50ETF等等，从第一列数据机构持有比例也可以看得出……$恒生科技ETF(SH513130)$ $恒生科技指数ETF(SH513180)$ $科创50ETF(SH588000)$
数据来源：东财Choice数据，截至2024年3月31日
这些ETF基金，有没有您看中的呢？
三、医药生物个股近三年涨跌幅榜
因为医药生物行业个股还是比较多的，我这里要求最新（2024年7月3日收盘）市值大于100亿元，且上市满三年，则满足条件的企业有121只。
这121家企业，按照近三年（20210705至20240703）的区间涨跌幅排序如下。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月3日，历史业绩不预示未来走势
三年时间，康希诺从1821.23亿元下跌至100.79亿元，跌幅高达94.33%……令人唏嘘。
数据来源：东方财富，截至2024年7月3日，历史业绩不预示未来走势
康龙化成从1617.69亿元下跌至333.53亿元，跌幅高达90.88%。
跌幅超80%的有康泰生物、通策医疗、爱尔眼科、智飞生物、欧普康视、凯莱英、沃森生物、金域医学、爱博医疗……
这121家企业展示市盈率PE（ttm）、市净率PB、ROE（ttm）、总市值、流通市值占比、市赚率等信息如下，并按照市赚率由高到低排序。
数据来源：东财Choice数据，截至2024年7月3日，个股展示不构成投资建议，阡陌说整理，需要注意的是，这里我提到了市赚率=PE/ROE，是参考了《巴菲特喝酒：为啥不买贵州茅台？》一文里，雪球球友提及的一个概念。该指标大于1意味高估，等于1意味着估值合理，低于1意味着低估。
从市赚率来看，小于1.0的有14家企业（被我标了黄色底纹）。喜欢的朋友可以自己研究一下，这里必须得提醒一句的是，市赚率小于1.0虽然代表低估，但低估不代表买入后短期不会下跌。
而且我个人觉得市赚率这一指标对非周期股相对来说更有效，而且需要结合行业、企业未来的发展前景来综合考量，不能仅看一个市赚率来做抉择。
本文是自己的梳理笔记，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。
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