小荷才露尖尖角

发布于: 雪球转发:1回复:2喜欢:2

分享一个表格,“FOF持仓占比前20的新生代主动权益类基金”。↓↓

这个榜单很多代码好像有点问题,我自己重新整理了一下。

从榜单数据来看,一季度被FOF基金经理持仓占比靠前的新生代基金经理(仅看第一名)有包正钰、金梦、徐智翔、任婧、许拓、王帅、刘昇、翟相栋、叶嘉、容志能、周德生、王柄方、田荣、余懿、苏超、刘杰、廖星昊、张天闻、张雪薇

以上20只基金共涉及19位基金经理,其中大成基金王帅上榜2只。

下面展开他们更多一些数据。

一、基金经理任职以来回报

20只基金按照基金经理在管总规模由高到低排序如下,还展示了机构占比、股票占比、基金规模合并值、基金经理任职时间、任职以来回报、年化回报、基金经理年限、任职基金数量等信息。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年5月17日,历史业绩不预示未来走势

徐智翔在管总规模最大,达到了94.22亿元,其次是张雪薇60.85亿元,翟相栋54.15亿元……未来突破百亿概率较大。

王柄方、苏超、廖星昊、金梦、田荣在管规模不足10亿。

从基金经理年限来看,都不足3年。刘杰、许拓即将满三年,苏超不足1年。

二、基金公司是否持有

20只基金,截至2024年3月31日,其中有4只基金被基金公司持有,详见下表。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月31日,历史业绩不预示未来走势

廖星昊的红土创新医疗保健股票被基金公司持有1832.26万元排名第一;翟相栋的招商优势企业混合A被基金公司持有1240.52万元……

三、机构持有金额排名

截至2023年12月31日,20只基金按照机构持有金额由高到低排序如下。翟相栋招商优势企业混合A被机构持有26.35亿元排名第一。被机构持有相对较多的还有包正钰、王帅、徐智翔、余 懿、田荣、张雪薇、金梦、任婧。排名靠前的基金经理名字被我标红了。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月31日,历史业绩不预示未来走势

四、员工持有金额排名

截至2023年12月31日,20只基金按照内部员工持有金额由高到低排序如下。翟相栋招商优势企业混合A被内部员工持有3000.39万元排名第一。被内部员工持有相对较多的还有徐智翔、金梦、王帅、任婧、田荣。排名靠前的基金名字被我标红了。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月31日,历史业绩不预示未来走势

五、基金经理持仓是否均衡

20只基金按照2023Q4第一重仓行业权重由高到低排序如下,榜单靠前的基金行业配置比较偏窄,榜单底部的基金行业配置相对比较均衡

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月31日,历史业绩不预示未来走势

廖星昊的红土创新医疗保健股票是医药行业主题基金;王柄方的长盛航天海工混合A是国防军工行业主题基金;刘杰的嘉实资源精选股票A主要行业集中在有色金属;许拓的永赢股息优选A主要行业集中在公用事业……

任婧、金梦、余懿、田荣等人,行业配置相对是比较均衡的。

六、基金经理换手率如何

23只基金按照2023H2换手率由高到低排序如下,张雪薇、王帅、余懿、廖星昊等人的换手率相对是比较高的。$易方达价值精选混合(F110009)$

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月31日,历史业绩不预示未来走势

包正钰、叶嘉、金梦、刘昇、任婧、田荣等人的换手率相对是比较低的。

七、提一提两位基金经理

7.1、翟相栋。不仅是机构持有最多,内部员工也是很认可。我在《挖掘到一位新人基金经理》一文里提及的就是翟相栋,这篇文章写于一年多前,阅读量已经有2万。

翟相栋目前只管理1只基金,在管规模54.15亿元,基金经理年限2.06年。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年5月18日,历史业绩不预示未来走势

根据东财Choice数据显示,翟相栋上任时间2022年4月29日,截至2024年5月17日,任职以来回报49.02%,年化回报19.09%,同类排名17/3807,很靠前的业绩。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年5月17日,历史业绩不预示未来走势

目前前十大重仓股展示如下,重仓股中有7只A股,三只港股,三只港股分别是药明康德哔哩哔哩美图公司。持仓风格是大盘成长型。$招商优势企业混合(F217021)$

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月31日,重仓股及行业展示不构成投资建议

在2023年一季报中,翟相栋说,

“基金操作回顾:由于一季度市场出现了较大程度的波动,我们在一季度期间进行了较多的操作:

一、本基金于 2 月 1 日经基金持有人大会表决,通过了修改产品合同的议案,并于当日生效。新合同约定本基金股票投资比例由“0~80%”变更为“60~95%”,且可以通过沪深港通配置港股资产“0~50%”的比例。通过本次产品合同的修改,我们可以为组合进行股票比例更高的资产配置,且可以通过投资港股,进行更多元化的配置。因此我们在 2 月 1 日新产品合同生效后,逐步清仓了原先近 20%的可转债资产,组合由 “股票+转债”的资产组合转变为“纯股票”资产组合。组合股票仓位由过去 80%提升至 95%,且开始配置港股资产。

二、我们在一季度进行了以下的组合操作:

1、一季度初,我们在市场快速下跌过程中,大幅增加了光模块、AI 算力芯片的配置比例。在海外算力巨头亮眼的股价表现、Sora 发布等刺激下,相关持仓公司涨幅巨大,达到、甚至超过了我们预先设定的目标价。考虑到市场对 AI 算力整体预期一致,估值较高等因素,我们对这部分仓位进行了较高比例的兑现。

2、我们对于 AI 和医药两大创新领域长期看好。AI 下游应用和创新药,我们认为是远期空间巨大,市场预期较低的资产。

1)AI 应用方面,我们布局了涵盖互联网、传媒、计算机等各个领域有希望较大程度受益于 AI 创新的头部公司,以及未来有望受益于 AI 手机、AI PC 爆发的消费电子类标的。

2)医药方面,我们认为经历连续三年的持续下行后,行业原先的高估值得到了较为充分的消化,我们于 23 年 3 季度开始逐季增加对于医药行业的配置比例。截至一季度末,医药板块已经成为组合第二大配置行业,我们布局了医药两大创新领域(GLP-1 和 ADC),以及超跌的 CXO 方向

3、其他方面,我们配置了一定比例的铜,周期底部的工业类芯片(如模拟、MCU 等), AI 国产算力及服务器,机器人零部件,卫星互联网等方向,对组合进行一定程度的平衡。

三、我们一直在积极寻找高赔率、高胜率的投资机会,对于市场预期较高且一致、交易拥挤、估值较高的低赔率资产,我们会倾向于进行规避,“少吃甚至不吃最后一段鱼尾行情”。

因此在某个时间段,组合可能会丧失一定的锐度,但更大的可能是规避掉潜在较大的下行风险。我们希望通过积极地挖掘投资机会和调整组合,最终能为各位投资者带来长期、满意的回报。 ”

值得一提的是,查询2023年基金年报,翟相栋持有自己的基金超100万份。该基金最新(20240517)净值为3.7522,如果持有份额未变,则意味着翟相栋持有该基金超375.22万元!实际上持有的可能更多。

资料来源:招商优势企业混合A2023年基金年报

7.2、田荣。我也曾经写过他:《发现一位擅长周期+成长的新生代基金经理》,截至目前在管基金2只,在管规模9.82亿元,基金经理年限1.39年。

数据来源:东财Choice数据,截至2024年5月18日,历史业绩不预示未来走势

前十大重仓股展示如下,从持股风格来看,本期是偏价值风格的。$华泰保兴成长优选A(F005904)$

数据来源:东财Choice数据,截至2024年3月31日,重仓股及行业展示不构成投资建议

在2023年一季报中,田荣说,

“一季度市场整体波动较为剧烈,红利、周期在一季度相对占优,小市值公司波动显著放大。组合配置结构依然延续去年四季度以来的思路,只在行业比例上做了小幅度的调整以及少部分的个股调换。对于部分较为熟悉的小市值标的阶段性参与超跌反弹的交易性机会,但比例较低,对净值影响有限。

一季度超额收益的主要来源是对有色等部分周期行业的超配,当前周期方面的配置包括贵金属、工业金属、航运、养殖、煤炭等,这几个子行业之间逻辑有差异、beta 并不同步,对组合角度的稳健性有帮助。其中养殖对一季度净值造成了部分拖累,我们认为中期逻辑不变,基本面赔率与估值保护仍然符合我们一贯的行业与个股选择要求,仍然保持配置。

贵金属、基本金属的价格层面趋势逻辑仍坚实,交易逻辑因为多种短期因素的影响较为拥挤,我们以中期视角维持看好,并继续保持较为紧密的跟踪,滚动去看行业的变化。

科技方向目前持仓仍以偏硬件 TMT 和车链部分个股为主,寻找和等待新的机会,一季度市场涌现的部分主题性机会并不是个人强项。一季度在市场大幅波动中做了一些个股调整,整体思路是降低配置组合的 PE/PB 估值,预计 2 季度 TMT 和车链应该还是会有低位买优质公司的机会

消费行业配置有所降低,保持跟踪为主。

后市展望,指数层面并不悲观,许多龙头公司的盈利假设和估值仍在预期修复中。操作上本组合将继续保持思路的一贯性,行业配置相对均衡,个股适当集中,行业及个股选择上以产业量价周期思维为主、创新变化为辅,并追求估值与行业和公司基本面上的容错。”

我的文章基本是基金梳理笔记,信息量还是比较大的,感谢您的耐心阅读,所有内容均是个人研究,不构成投资建议,请大家更关注客观数据。

风险提示:转引的相关观点均来自相关机构或公开媒体渠道,本人不对观点的准确性和完整性做任何保证,投资者据此操作,风险自担。市场有风险,定投有风险,投资需谨慎。以上内容仅供参考,文中涉及个股的,不构成股票推荐和投资建议,股票市场波动大,购买前请审慎操作。我国基金运作时间短,不能反映股市发展所有阶段。基金管理人不保证基金盈利及最低收益,其管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩的保证。基金过往业绩及其净值高低,不预示未来业绩表现,完整业绩见产品详情页。基金产品存在收益波动风险,投资者在做出基金投资决策时,应认同“买者自负”原则,在做出基金投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险及亏损,由基金投资者自行承担。投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,确认已知晓并理解产品特征及相关风险,具备相应的风险承受能力。市场有风险,投资须谨慎。
@今日话题@雪球创作者中心@球友福利@雪球基金#寻找热爱基金的你#@银华基金

全部讨论

翟相栋 这个名字很耳熟 好像不是新人?

转发收藏一下