外资大鳄贝莱德基金四季报来了,重点布局了食品饮料、消费电子、银行……

基金的四季报陆续出炉,本公众号可能会梳理一下持仓变化,内容比较枯燥,各位多担待。2021年,贝莱德基金管理有限公司成为了首个发行公募产品的外资独资基金公司,首只产品贝莱德中国新视野混合A(013426)最近披露了四季报,因为是2021年9月7日成立的基金,所以本次季报是第一次季报,当前规模53.58亿元,目前的重仓股基本都是四季度建仓的,所以参考意义还是蛮大的。

具体的重仓股信息如下,从前十大持仓集中度来看,为40.27%,不算很高也不算很低,前十大重仓股分别为立讯精密士兰微招商银行泸州老窖兴业银行贵州茅台巨星科技道通科技鸿路钢构东富龙

下面简单说说重仓股。

1、立讯精密苹果产业链个股,据2021年三季报,当时加仓的明星基金经理有傅鹏博,加仓800万股,为第一重仓股。

除了傅鹏博管理的“睿远成长价值混合”外,明星基金经理周应波当时掌舵的“中欧时代先锋”同样在三季度增持451.17万股,期末持仓数量为2644.27万股,期末持仓市值为9.4亿元。

此外,李元博管理的富国创新趋势同样增持633.27万股;陈鹏扬管理的博时成长领航增持244.71万股。加仓的基金还有:邬传雁的泓德丰润三年持有期混合、秦毅的泓德睿泽混合。不过,东方红睿玺、汇添富价值精选东方红中国优势等均有不同程度的减持。

立讯精密四季度涨幅37.78%,2022年开年以来跌幅-3.54%,当前市值3356亿元。

2、士兰微2021年9月30日晚,士兰微披露定增情况,最终发行价格51.8元/股,共募资11.22亿元,发行对象为中国华融、博时基金、UBS AG、大家资产、诺德基金、景顺长城等6名投资者,锁定期为6个月。截至9月30日收盘,士兰微股价报57.09元/股,市值为796亿元。也就是说,士兰微此次定增发行价格较公司最新股价,相当于打了9折。

在2021年三季报中加仓士兰微比较多的广发基金费逸,加仓了18.81万股。士兰微四季度跌幅-5.06%,2022年开年以来跌幅-5.30%,当前市值726.90亿元。

3、招商银行2021年第三季度时,多个明星基金经理大幅买入招商银行、平安银行邮储银行常熟银行苏农银行等个股。例如,张坤管理的“易方达优质企业三年持有”买入招商银行1680.01万股,持股市值达8.48亿元。

买入招商银行的其他明星基金经理的基金还有徐荔蓉的国富中国收益混合、张坤的易方达蓝筹精选混合、劳杰男的汇添富价值精选混合等。

招商银行四季度跌幅-3.45%,2022年开年以来涨幅2.03%,当前市值12534亿元。

4、泸州老窖2021年三季度加仓的基金有王园园的富国消费主题混合A;薄官辉加仓了206045股,变成了第一重仓股,加仓幅度比较大。

泸州老窖四季度涨幅14.57%,2022年开年以来跌幅-9.45%,当前市值3367.3亿元,市盈率估值仍然高达45.10倍。

5、兴业银行2021年三季度加仓兴业银行的基金经理有华商基金周海栋、工银瑞信基金杜洋等。

兴业银行四季度涨幅4.04%,2022年开年以来涨幅12.97%,当前市值4468.5亿元,市净率为0.75倍。

6、贵州茅台2021年三季度加仓贵州茅台的基金经理就太多了,注意哦,我说的是有“加仓”动作的,比如——
刘旭的大成高新技术产业股票A;
何以广的长城中小盘成长;
鄢耀的工银新金融股票A;
孙彬的富国价值优势混合
张亮的华安国企改革主题灵活配置混合
刘晓的国富深化价值混合
萧楠的易方达消费行业股票
王园园的富国消费主题混合A;
胡昕炜的汇添富消费行业混合
胡昕炜的汇添富价值创造定开混合;
劳杰男的汇添富价值精选混合
张锋的东方红启恒三年持有混合B;
焦巍的银华富裕主题混合;
朱少醒的富国天惠成长混合;
王崇的交银新成长混合。

贵州茅台四季度涨幅12.02%,2022年开年以来跌幅-6.73%,当前市值24018.5亿元,当前估值为47.91倍,还是有点贵哦,按贵州茅台2022年620亿预测净利润算,贵州茅台2022年的合理股价大约在1750元,对应35倍PE。

7、巨星科技。工具行业龙头巨星科技也是傅鹏博的隐形重仓股之一。2021年三季度,傅鹏博继续加仓巨星科技168万股,截至三季度季末持仓市值逼近8亿元,从第九大流通股东一路攀升为第三大流通股东,也是持有该股数量最多的公募基金。

巨星科技四季度涨幅11.03%,2022年开年以来跌幅-9.64%,开年以来已经把去年四季度的涨幅全部抹平了,当前市值315.20元,估值22.42倍。

8、道通科技。这是科创板股票,深圳市知名品牌,被评为广东省汽车智能诊断工程技术研究中心承担单位,主营业务是汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务。

2021年三季度加仓的基金经理有易方达国防军工混合的何崇恺。道通科技四季度涨幅12.31%,2022年开年以来跌幅-14.63%,开年以来已经把去年四季度的涨幅全部抹平了,当前市值305.70元,估值66.99倍。

9、鸿路钢构。2021年三季度加仓的基金经理有海富通改革驱动混合的周雪军。鸿路钢构四季度涨幅21.96%,2022年开年以来涨幅1.23%,当前市值287.68元,估值26.18倍。

10、东富龙。是国内领先的综合性制药设备服务商和替代进口制药装备产品的代表企业,主营业务是制药装备板块、医疗技术与科技板块、食品装备工程板块。

2021年三季度加仓的基金经理有汇添富创新医药混合的郑磊。东富龙四季度涨幅12.29%,2022年开年以来跌幅-17.41%,已经把四季度的涨幅全部抹去了,当前市值262.27元,估值35.76倍。

如果按照行业进行划分,前十大重仓股属于7个行业,其中食品饮料、银行、电子各2只重仓股,应该是贝莱德基金唐华比较看好的方向。

食品饮料:贵州茅台、泸州老窖

银行:招商银行、兴业银行

电子:立讯精密、士兰微

机械设备:巨星科技

医药生物:东富龙

建筑装饰:鸿路钢构

汽车:道通科技

按照重仓股被基金持仓数量来统计一下,因为四季报没有更新完毕,按照三季报统计,这10只个股合计被3885只基金持有,一般这个数值在2000以下,我认为是不抱团的基金经理,大于8000或者10000以上就是很明显的抱团基金经理。

从市值来看,有24000亿的茅台,也有200多亿的东富龙、鸿路钢构,东财Choice显示的持股风格是大盘成长型风格。

从股票的仓位来看,目前只有63.31%,仓位还不算很足。

再看一下季报中的说法,唐华/单秀丽在季报中说,基金主要布局于食品饮料、消费电子、受益于国产替代的半导体、医疗服务等,同时也适当布局了我们认为被低估的部分成长类银行股,很明显指的是招商银行、兴业银行吧。

基金从成立至今,目前净值在1.0000以下,当初认购的小伙伴目前已经浮亏-4.94%

贝莱德中国新视野基金经理唐华毕业于新加坡南洋理工大学,拥有16年A股投研经验。既有在中原证券资管、东方证券等中资机构的任职经历,也曾在英国施罗德集团、加拿大鲍尔等外资机构工作过。 最后,分享一些唐华的金句:

1. 针对贝莱德中国新视野封闭期内市场风格短期快速切换的情况下,我们制定了分批、稳步建仓的策略,降低对短期内仓位盈利的预期,并且把控制净值下行风险放在更加重要的位置上。
2. 我们美国的科技团队、医药团队,以及位于欧洲的新能源团队对于国际上各产业链上下游都有很深入的了解。
3. IGBT是我们最近看好明年表现的一个核心行业。
4. 长期看,我们要强调一下新能源、泛消费、数字化革命、养老和产业创新升级这五大主题涌现的投资机会。
5. 我们希望可以去投资到这些可以直接触达到消费者心智(或者叫DTC,direct to customer)的消费品公司。
6. 数字化革命现在已经全面渗透到了消费品的渠道、营销和用户运营
7. 外循环的重要主题就是中国品牌出海。
8. 年初在很多白马股继续沿着惯性大幅拉升估值的时候,基本面实质上已经停滞甚至发生边际上的弱化。
9. 行业渗透率达到50%之后增速会放慢估值也会下行,假设20-25x的话我们能看到一个4-5万亿元规模市值的行业。那么现在已有的电池公司,他的市值已经达到了2.5万亿元以上。
10. 我们持续看好很多优秀的中国半导体公司,在优秀而勤奋的研发和服务能力加持下,不断地成长壮大。

篇幅和精力关系,今天先说到这里。文章仅是个人投资思考和阶段性梳理,不作为投资建议。

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全部评论

规划人01-21 05:27

搞了半天是个假洋鬼子当基金经理,这个和买国内基金有何区别?

蓝天000701-20 20:28

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