国金证券有一份权益类基金池，合计有66只基金，研报给每位基金经理都贴了标签，其中有一个标签称之为“选股结合行业景气”，涉及的基金经理有王培、袁芳、周应波、李德辉、陈璇淼、李晓星、张慧、曹文俊、孙彬、陈皓、孙蓓琳、王明旭，合计12位。标签仅是“行业景气”有三位，分别是周蔚文、张峰、高源。这些基金经理能够进池子肯定已经是经过了千挑万选了，如果您也对行业景气比较看中，那这些基金经理值得重视，其中大部分我都比较熟悉，本文简单比较一下这些基金经理的业绩。
15位基金经理的任职年化信息如下，单纯从上任日期来看，上任时间不满三年的有张峰、孙彬、王明旭。
按照机构占比由高到低排列顺序如下：除了张峰只有0.11%，其他都大于10%，最高的是孙蓓琳达到了97.49%。
按今年来的收益率排序如下：大部分获得了正收益，只有张峰和高源为负收益；收益率最好的是孙彬、陈皓、周应波、袁芳……今年越是偏消费，收益率越不是太好看。
按照近两年的业绩排序如下，业绩排名靠前的是孙彬、李德辉、陈皓、袁芳、曹文俊、周应波、王培、陈璇淼等。
按照近三年的业绩排序如下，蓝色底色的三位基金经理业绩不满足三年。李德辉排名第一，业绩比较好的还有袁芳、周应波、陈璇淼、陈皓等。我个人是比较看重三年、五年业绩的，相对来说比一年业绩分量要重一些。所以，本文如果贴话题标签，我大概率选择李德辉、孙彬、袁芳、周应波和陈璇淼。
按照规模排序如下：超百亿的四位有周应波、周蔚文、袁芳和王培，不满20亿元的有王明旭、孙彬、高源、曹文俊、张峰、孙蓓琳。
按持仓集中度由高到低排序如下。持仓集中度相对较高的有陈璇淼、张慧、周应波、高源；持仓相对较分散的有曹文俊、孙彬。
换手率由低到高排序展示如下。换手率较低的有陈璇淼、张峰、王明旭、周蔚文等；换手率相对较高的有孙彬、周应波、曹文俊、李晓星、张慧。
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简单小结一下
1、个人认为景气度还是比较重要的，景气度高的行业估值容忍度也会放宽一些。如果低估值或者合理估值+景气度高，则更好。比如榜单上的李晓星认为景气必须要和估值匹配。《银华基金李晓星：7年年化收益率超25%，景气必须要和估值匹配》
2、李德辉的上投摩根卓越制造股票（001126），近三年业绩排名第一。李德辉是上海交通大学生物医学工程博士，自2012年7月至2014年7月，在农银汇理基金管理有限公司担任研究员；自2014年8月起加入上投摩根基金管理有限公司。在季报中李德辉说，中长期看好的成长赛道仍为科技、新能源汽车、医药、消费等行业。科技行业,我们仍看好传统有较强网络效应的互联网公司，同时看好新兴有较强创新能力的软件或半导体公司。新能源汽车行业，看好电动化和智能化的普及，希望能布局一些有潜质的公司。医药行业，人口老龄化带来总需求增加，但是支付能力又相对不足，需要选择有较强创新能力或者需求来自海外的公司来应对不确定性。消费行业，我们看好成熟赛道的优质龙头公司，同时积极挖掘新兴赛道的潜力公司，因为年轻人会带来新的品牌崛起。短周期我们偏防御选择一些公用事业和金融等低估值资产。个股选择上，我们坚持供给端有壁垒和需求端有增长两个维度，希望通过优秀公司的韧性来降低行业需求的波动性风险，力争获取长期稳定超额收益。
3、近两年业绩排名第一的是孙彬的富国价值优势混合（002340），孙彬2012年03月至2016年06月任国泰基金管理有限公司助理金融分析师、研究员，2016年07月加入富国基金管理有限公司。在一季报中，孙彬认为，A股股权风险溢价处于合理位置，部分行业估值从全球比较来看依旧具备较好的估值优势。基金均衡配置，仓位平稳，在春节前减持了部分食品饮料、医药及化工，增配了机械、社服及地产，一季度相对业绩基准跑出了一定的超额收益。
4、 @海榕财富风险投研在其公众号引用了泰达宏利基金经理王鹏的一张图片，我转来贴在此处，个人觉得如果行业景气+产业趋势向好，有前瞻性地去布局，未来的爆发力肯定是不错的。
5、我比较看好榜单上业绩很牛的周应波，上榜的是中欧时代先锋股票A（001938），不过这只基金规模已经达到了172.49亿元。这只基金的业绩基准是90%×中证500指数收益率+10%×中证综合债券指数收益率，可以说是中证500增强型指数基金。
目前中证500的估值确实还是比较低的，所以个人觉得周应波的这只“中证500指数增强型基金”还是不错的，只是从持仓风格和规模来看，中欧明睿新常态混合A（001811）的规模更小，持仓区别也不是很大，个人觉得更好。
最后说一下，中欧基金刚刚举办了15周年专场直播，《年度重磅丨群星云集！中欧15周年专场直播》，打开此文或者在我这篇文章底部点击阅读原文可以看到直播回放。从1小时45分钟至2小时06分，大概21分钟左右，周应波做了《防范风险，聚焦差异化成长》的专题报告，对周应波感兴趣的可以看看。中欧算是大型基金公司，权益类基金做的也很好，这个专场直播还是很值得看的。
@聪明投资者这两天发了一篇关于周应波的文章，感兴趣的可以看看：《 周应波：互联网先锋是我自己买的最多的一支基金，全球内真正跑出巨大收超额收益的，一定是来自企业团队的差异化》。
另外，和周应波共同管理中欧明睿新常态的刘伟伟，在2小时07分至2小时20分，大概13分钟，也做了演讲，大概提到今年整个新能源板块的上涨由基本面（产销量的）超预期推动的，目前新能源产业链供给不足，预计中报、年报依旧超预期，股票的涨幅没有超过基本面的涨幅，下半年还是看好新能源。
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