7月24日，《每日经济新闻》从英伟达处获悉，英伟达推出了全新NVIDIA AI Foundry服务和NVIDIA NIMTM推理微服务，与同样刚由Meta推出的Llama 3.1系列开源模型一起，为全球企业提供生成式AI相关服务。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋提出，Llama 3.1开源模型标志着全球企业采用生成式AI的关键时刻已经到来，Llama 3.1将掀起各个企业与行业创建先进生成式AI应用的浪潮。
生成式AI关键时刻的到来，是遍布全球的液冷算力集群提供的超强算力。
全球各地爆发式打造液冷算力集群，传统算力集群也面临液冷改造
这次Meta推出的Llama 3.1系列开源模型，背后就是16000块H100液冷算力卡。
OpenAI推出的GPT-4模型，背后是25000块H100液冷算力卡。
最牛的当属狂人马斯克，他在田纳西州孟菲斯打造的超算工厂，采用的是100000张液冷H100算力卡。这个还只是给XAI准备的，为了训练Grok大模型。特斯拉自研的超级计算平台Dojo主要部署在得克萨斯州的奥斯汀，也就是特斯拉的总部所在地，其采用的液冷算力卡的规模不会少于孟菲斯的超算工厂，毕竟这个算力集群要支撑的是全球特斯拉的是未来数千万台Tesla无人驾驶车辆。
而在今年1月18日Meta公司CEO马克·扎克伯格在Instagram上宣布，该公司计划在今年年底前向芯片设计商英伟达购买35万个液冷H100 GPU芯片，以加强其人工智能研究团队的力量和AI基础设施。此举将使Meta公司的液冷GPU总量达到约60万个，成为全球最强大的AI系统之一。
我们回到国内，1月22日，全国首个单池万卡规模的国产液冷算力集群在上海启动。这个算力集群包含15000算力卡。
就在7月23日，国家发展改革委等四部门公布《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》。也就是说，国内新建的数据中心将全部采用液冷方式。而传统的数据中心则面临液冷改造。
根据IDC数据，2023年上半年中国液冷服务器同比增长高达283.3%。据机构测算，2025年及以后存量服务器改造为冷板式液冷市场空间至少超过1500亿元，新增的规模也大概在1500亿元左右。
UQD（快换接头）成液冷服务器关键零部件，市场极度短缺
快换接头，也叫快速连接器，应用于具备液冷系统的计算机或服务器，是液体冷却系统的关键部件。
传统的服务器都是用风力散热，但是高性能GPU需要更先进更环保的液冷来散热。英伟达宣布现在开始推出的GPU产品，全部采用液冷散热。
市场对于这一转变是有些猝不及防的，也就是说，与液冷相配套的零部件产能在一段时间内是极度短缺的。这里面最关键的就是UQD，价格已经从数百元上涨到1500元左右，很快就要突破2000元。
UQD快换接头厂商往往具有专利保护，从生产到供货，往往还要经历包括OCP认证、客户端批准在内的重重验证。因而短期内产能有限，涨价预期比较浓烈。
国内生产UQD的上市公司主要有四家，龙头有望上涨10倍
强瑞技术（龙一）：强瑞技术早在2022年就申请了液冷快换接头的专利。最6-7月份的机构调研中，公司表示，公司散热器的客户包括H客户、超聚变、新华三等。液冷服务器的市场发展空间较大，H客户具有先发优势。
高澜股份（龙二）：高澜股份（300499.SZ）将全面布局液冷数据中心市场，2025年50%以上数据中心项目应用液冷技术。高澜股份致力于服务器液冷业务，产品涵盖服务器液冷板、流体连接部件等，客户主要为头部互联网厂商。高澜股份服务器液冷业务拥有三种解决方案：冷板式液冷、浸没式液冷和集装箱式液冷，可有效降低大型数据中心的PUE（数据中心总设备能耗/IT设备能耗）。
毅昌科技（龙三）：天眼查知识产权信息显示，广州毅昌科技股份有限公司申请一项名为“接头装置、管路及液冷设备”，公开号 CN202410256039.3，申请日期为 2024 年 3 月。专利摘要显示，本发明公开了一种接头装置、管路及液冷设备，涉及液冷管路接头技术领域。
英维克（中军）：英维克的液冷散热技术已有端到端全链条布局，针对算力设备和数据中心推出的Coolinside液冷机柜及全链条液冷解决方案，相关产品涉及冷源、管路连接、CDU分配、快换接头、Manifold、冷板等已规模商用，其中冷板及相关模组是应用于服务器。
UQD是继CPO、PCB、铜缆之后，AI服务器的最大增量
因为人工智能的大爆发，英伟达AI服务器产业链不断爆出新的增量。
CPO光模块刚起来的时候，也没有人会意识到这一点，结果成就了1600亿市值的中际旭创。PCB这种一直不被人重视的印制电路板，大家都觉得没有什么技术含量，结果走出了近千亿市值不断创出新高的鹏鼎控股、沪电股份和胜宏科技。而铜缆这个更不被看好的铜连接领域，同样走出了创下历史新高的$沃尔核材(SZ002130)$ $神宇股份(SZ300563)$ 。
现在，轮到AI服务器最为紧缺的UQD，龙头的市值普遍在20-30亿元之间，中军英维克的市值也就169亿元。
与现在动不动就200亿元起步，高的达到1600亿元的的CPO、PCB、铜缆相关股票相比，UQD相关股票普遍都有10倍左右的上涨空间。
